應(yīng)對(duì)分紅險(xiǎn)給付高峰 險(xiǎn)企準(zhǔn)備好了嗎？
“即將到來的分紅險(xiǎn)給付高峰并不會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司造成劇烈的沖擊。”業(yè)內(nèi)人士指出。
2002年和2007年兩次分紅險(xiǎn)銷售高峰時(shí)期發(fā)售的10年及5年期的產(chǎn)品將于2013年同時(shí)到期并發(fā)放紅利。針對(duì)今年即將到來的分紅險(xiǎn)給付高峰問題，《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪了多位業(yè)內(nèi)人士，他們一致認(rèn)為不必對(duì)即將到來的給付高峰恐慌，無論是大公司還是小公司均有能力應(yīng)對(duì)。但這并不代表險(xiǎn)企可以高枕無憂了，因?yàn)榻o付本身就伴隨著現(xiàn)金的支出和到期客戶的流失。
保險(xiǎn)公司：給付現(xiàn)金不成問題
此前有媒體報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士初步估算，2013年全國分紅險(xiǎn)到期總額或超500億。有業(yè)內(nèi)人士分析2013年之所以是分紅險(xiǎn)的給付高峰，是因?yàn)樽?002年至2008年一直是分紅險(xiǎn)的銷售較好時(shí)期，從2009年起投連險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)的份額開始加大，前幾年積累的分紅險(xiǎn)開始在2013年形成給付疊加效應(yīng)。每年都有很多分紅險(xiǎn)到期給付，而給付高峰的到來對(duì)公司不會(huì)造成較大沖擊。
同時(shí)，上述人士認(rèn)為，給付高峰到來，一是帶來保險(xiǎn)公司大量現(xiàn)金流的支出，二是帶來這些到期客戶的流失。保險(xiǎn)公司每年的保費(fèi)收入超過萬億，應(yīng)對(duì)幾百億、上千億的分紅給付不存在問題。
慕尼黑再保險(xiǎn)精算師和少波認(rèn)為，關(guān)于分紅險(xiǎn)集中給付的問題早在2006年和2008年就有過討論，保險(xiǎn)公司對(duì)此早有準(zhǔn)備。給付期到來最主要最直接的影響就是現(xiàn)金流，而保險(xiǎn)公司本身就是一個(gè)現(xiàn)金流比較充足的行業(yè)。另外，他還提到，集中給付有可能對(duì)那些資產(chǎn)負(fù)債匹配做得不好的公司造成影響，比如積累的保費(fèi)拿去做與保險(xiǎn)產(chǎn)品期限不匹配的投資，大量保險(xiǎn)產(chǎn)品到期，而只有少量投資到期，這時(shí)候就必須將投資變現(xiàn)，因?yàn)榻鼉赡瓯ｋU(xiǎn)資金投資形勢(shì)不好，投資出現(xiàn)浮虧，若此時(shí)賣出投資資產(chǎn)可能會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司造成實(shí)際損失。
大童保險(xiǎn)北京分公司一劉姓經(jīng)理也認(rèn)為，保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流充足，且對(duì)此已經(jīng)有自己的應(yīng)對(duì)預(yù)案。
保險(xiǎn)專家：選擇適合的分紅方式
“不同的分紅方式，對(duì)最終給付的影響也不同?！卑倌耆藟勰橙耸扛嬖V記者：“對(duì)于選擇分紅累計(jì)生息的客戶來說，滿期時(shí)，保險(xiǎn)公司除了給付客戶所交保費(fèi)外，還需給付歷年分紅，對(duì)現(xiàn)金流的要求會(huì)高一些，但是分紅支出是很少的一部分，不會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司造成太多影響?！?/font>
分紅險(xiǎn)的分紅方式有兩種，分別是保費(fèi)分紅和保額分紅。保費(fèi)分紅就是按照你交的保費(fèi)為基礎(chǔ)進(jìn)行分紅，包括現(xiàn)金領(lǐng)取、抵交保費(fèi)、購買繳清增額4種領(lǐng)取方式，保費(fèi)交的越多分得也越多。
如工銀安盛人壽如意寶兩全保險(xiǎn)（分紅型），以30天至60周歲的投保年齡為例，若五年內(nèi)未發(fā)生理賠，期滿后可獲相當(dāng)于111%保費(fèi)的保險(xiǎn)金額，客戶還可以根據(jù)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況享受周年紅利，可每年領(lǐng)取，也可以直到滿期一次性領(lǐng)取，按累積利率復(fù)利累積生息。
保額分紅就是按照保額的額度進(jìn)行分紅，產(chǎn)生的紅利用來增加保額。保額分紅存在的缺陷就是保額分紅并不是現(xiàn)金分紅，其紅利的領(lǐng)取方式不如保費(fèi)分紅那么靈活，要獲得高額分紅必須長(zhǎng)期持有保單。
工銀安盛的保險(xiǎn)專家提醒消費(fèi)者，購買分紅險(xiǎn)一定要注意紅利的領(lǐng)取形式。對(duì)于紅利金額不大或者沒時(shí)間理財(cái)?shù)南M(fèi)者來說，累積生息的紅利處理方式是一個(gè)較為穩(wěn)妥的選擇。
銀行：不能置身事外
“給付高峰的到來，不僅僅影響到保險(xiǎn)公司，銀行也不能置身事外?！鄙鲜龃笸ｋU(xiǎn)北京分公司劉姓經(jīng)理認(rèn)為：“特別是在5年前的分紅險(xiǎn)的銷售高峰中，有大部分產(chǎn)品是通過銀保渠道銷售出去的，不能排除當(dāng)年購買分紅險(xiǎn)的客戶存在被誤導(dǎo)的可能，夸大投資收益的情況比較多，對(duì)最終的分紅收益不滿意的客戶肯定存在，習(xí)慣上，還會(huì)找銀行協(xié)調(diào)，特別是在三線城市和縣域保險(xiǎn)市場(chǎng)情況尤為突出，所以銀行也不能置身事外，應(yīng)早作準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)?！?/font>
“而這有可能造成一些不好的連鎖效應(yīng)，其他持有分紅保單的客戶且對(duì)分紅收益比較敏感的客戶可能會(huì)因此選擇退保，而退保會(huì)給銀行渠道的增長(zhǎng)造成影響?！鄙鲜鋈耸勘硎??！安贿^，應(yīng)該看到，這也是一個(gè)重要的投資者教育的時(shí)機(jī)，也可能推動(dòng)營銷體制的改革?！保兹鹈簦?/font>
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