“經(jīng)營機(jī)構(gòu)要在經(jīng)營活動(dòng)中始終牢記，真正做到把投資者適當(dāng)性管理的義務(wù)和責(zé)任牢牢扛在肩上。”證監(jiān)會(huì)主席助理黃煒在《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》實(shí)施培訓(xùn)會(huì)上如是說。

　　3月3日，證監(jiān)會(huì)舉辦《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）實(shí)施培訓(xùn)會(huì)議，就去年12月12日正式發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進(jìn)行解讀并部署《辦法》實(shí)施的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

　　投資者適當(dāng)性管理，是指讓“適合的投資者購買恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”，避免將金融產(chǎn)品提供給風(fēng)險(xiǎn)不匹配的投資群體而導(dǎo)致發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)。隨著金融創(chuàng)新的加快，各類金融產(chǎn)品層出不窮，金融產(chǎn)品的嵌套越來越多，金融市場呈現(xiàn)多樣性和復(fù)雜性。這使得許多投資者無法合理匹配風(fēng)險(xiǎn)和收益，也會(huì)累積金融市場的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，我國資本市場一直在探索投資者適當(dāng)性管理工作，陸續(xù)在多個(gè)市場和領(lǐng)域建立起投資者適當(dāng)性制度?！掇k法》的出臺(tái)，標(biāo)志著我國資本市場基本確立有關(guān)適當(dāng)性管理的基礎(chǔ)性法律規(guī)范。

　　據(jù)了解，《辦法》一共43條，是一部專業(yè)性很強(qiáng)的制度。但歸納起來，《辦法》是以證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)為主線展開的，主要包括以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類義務(wù)、以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)和以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”為目標(biāo)的銷售匹配義務(wù)三類?！　?huì)議要求，會(huì)內(nèi)相關(guān)部門、派出機(jī)構(gòu)、自律組織等系統(tǒng)單位要專門建立健全常態(tài)化的《辦法》實(shí)施日常監(jiān)管工作機(jī)制和安排，適時(shí)組織開展專項(xiàng)檢查或抽查，對(duì)《辦法》執(zhí)行中出現(xiàn)的違法問題絕不手軟，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，嚴(yán)厲打擊違反《辦法》規(guī)定的行為，用嚴(yán)格的執(zhí)法督促和保障《辦法》的規(guī)定和要求落實(shí)好、執(zhí)行好。