證監(jiān)會三新規(guī) 力推機(jī)構(gòu)大松綁
各種各樣的跡象表明，在2012年剩下的兩個(gè)月時(shí)間里，一場由上而下推動(dòng)的證券期貨機(jī)構(gòu)大創(chuàng)新將會震撼不斷。
10月31日下午，證監(jiān)會宣布《關(guān)于證券公司證券自營業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》(以下簡稱《自營規(guī)定》)、《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》修訂版(以下簡稱《基金子公司規(guī)定》)和《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡稱《托管辦法》)等三項(xiàng)新規(guī)征求意見稿、正式文件與擬修訂方向，分別指向券商自營投資范圍擴(kuò)軍、基金子公司投資實(shí)體資產(chǎn)與放行外資行托管基金。
與此同時(shí)，有消息指出，證監(jiān)會主席助理張育軍此前到達(dá)廣州調(diào)研，與基金等機(jī)構(gòu)人士交流討論。而張育軍在證監(jiān)會高層分工調(diào)整后，正是負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)部、基金部和期貨二部等機(jī)構(gòu)主管職能部門。
本報(bào)獲得的消息顯示，今年5月份券商創(chuàng)新大會提出的十一項(xiàng)創(chuàng)新綱領(lǐng)，將會在年內(nèi)大部分得到落實(shí)。
最新得到落實(shí)的，是券商自營的投資品種范圍擴(kuò)容。
據(jù)10月31日下午證監(jiān)會公布的《自營規(guī)定》征求意見顯示，新三板證券將增加至券商自營投資范圍，另外擴(kuò)大銀行間市場、金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券范圍，即將銀行理財(cái)計(jì)劃、集合資金信托計(jì)劃等納入自營投資范疇。
其中，將境內(nèi)銀行間市場交易的證券，由部分?jǐn)U大到全部；在金融機(jī)構(gòu)柜臺交易的證券部分，則由限制于證監(jiān)會批準(zhǔn)或備案發(fā)行的，擴(kuò)大到由金融監(jiān)管部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案發(fā)行的。
而在券商投資金融衍生品方面，除對沖風(fēng)險(xiǎn)外，只允許具備證券自營業(yè)務(wù)資格的券商直接從事金融衍生品交易。
值得注意的是，此前呼聲甚高的放松券商自營凈資本，并未實(shí)現(xiàn)。對此，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示正在做研究和修改，具體方案適合時(shí)候會予以公告。
券商的創(chuàng)新正在銜枚疾進(jìn)，基金方面也并未落后。
除了討論多年的放行外資行托管基金資格終將實(shí)現(xiàn)外，證監(jiān)會10月31日公布的《基金子公司規(guī)定》顯示，自11月1日起，允許基金公司成立子公司，正式開展專項(xiàng)投資業(yè)務(wù)和差異化、專業(yè)化經(jīng)營，由此將基金管理公司現(xiàn)有投資領(lǐng)域從上市證券類資產(chǎn)拓展到非上市股權(quán)、債權(quán)和收益權(quán)等實(shí)體資產(chǎn)。
“當(dāng)前和今后一段時(shí)間，基金管理公司將面臨更加激烈的市場競爭。從外部看，商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等機(jī)構(gòu)都在積極參與財(cái)富管理業(yè)務(wù)，不斷擴(kuò)大市場份額；從內(nèi)部看，隨著市場化的深入，基金公司數(shù)量不斷增多，業(yè)務(wù)更加多元化，行業(yè)格局面臨調(diào)整，競爭也將不斷加大?！弊C監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出。
上述負(fù)責(zé)人表示，聽取行業(yè)建議后，《基金子公司規(guī)定》放開了母公司在子公司持股的最低比例要求，以鼓勵(lì)基金公司運(yùn)用外部資源。
此外，在專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃是否可以規(guī)定與客戶進(jìn)行業(yè)績分成方面，《基金子公司規(guī)定》沒有具體規(guī)定，基金公司可以自行與客戶約定。
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