機(jī)構(gòu)億元高調(diào)抄底 滬深300ETF現(xiàn)身大宗交易
本報(bào)訊 A股市場(chǎng)在觸發(fā)近幾年新低后終于在上周二開始放量反彈，其間，各路資金各顯神通博反彈。交易信息顯示，近日有機(jī)構(gòu)資金在大宗交易平臺(tái)高調(diào)買入滬深300ETF，借道ETF抄底，成交額高達(dá)1.01億元，在大宗交易平臺(tái)上如此大規(guī)模買賣滬深300ETF，前所罕見。對(duì)此，基金業(yè)人士表示，投資者搶反彈，可以考慮通過ETF融資進(jìn)行杠桿交易。相對(duì)杠桿基金博反彈，ETF融資具有杠桿更高、折溢價(jià)更穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)。
A股反彈不同ETF申贖各異
上交所公布的大宗交易信息顯示，本周一，有交易席位通過大宗交易平臺(tái)買入4439.74萬(wàn)份華泰柏瑞滬深300ETF，折合市值達(dá)10069萬(wàn)元。該筆交易的買入方為中信證券總部，而賣出方則為中信證券南京高樓門證券營(yíng)業(yè)部。
綜合交易信息，這已是中信證券總部的交易席位自10月下旬股市進(jìn)入調(diào)整以來(lái)第五次通過大宗交易買入滬深300ETF，合計(jì)動(dòng)用的資金達(dá)2.61億元。
機(jī)構(gòu)高調(diào)抄底滬深300ETF，但從本輪反彈以來(lái)ETF場(chǎng)內(nèi)份額變動(dòng)上來(lái)看，不同ETF基金被申購(gòu)和被贖回的狀況各異。截至12月10日，45只ETF產(chǎn)品中有24只呈現(xiàn)凈贖回，21只呈現(xiàn)凈申購(gòu)，其中，凈贖回的份額數(shù)遠(yuǎn)大于凈申購(gòu)的數(shù)量，整體凈贖回共計(jì)21.38億份。
具體來(lái)看，交易量較大的易方達(dá)深證100ETF、華安上證180ETF、華夏上證50ETF以及華泰柏瑞滬深300ETF凈贖回的份額最高，依次分別為8.51億份、7.83億份、4.68億份、3.04億份。而交銀上證180公司治理ETF、華泰柏瑞上證紅利ETF、上證大宗商品ETF以及上證50等權(quán)ETF凈申購(gòu)份額相對(duì)較高，分別為3.69億份、1.01億份、0.27億份以及0.1億份。
搶反彈可考慮ETF融資
針對(duì)借道ETF抄底的現(xiàn)象，基金公司投資人士指出，若果想在底部搶反彈，可以考慮通過ETF融資融券進(jìn)行杠桿交易。
該人士稱，利用ETF進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)，可建立與標(biāo)的指數(shù)真正穩(wěn)定的倍數(shù)關(guān)系，并隨時(shí)根據(jù)投資人的意愿調(diào)整杠桿倍數(shù)，ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格杠桿倍數(shù)與理論杠桿倍數(shù)基本一致。
比如，投資者若看好滬深300的未來(lái)趨勢(shì)，可以先買入一定數(shù)量“華泰柏瑞滬深300ETF”并以此為擔(dān)保物向券商融資再買入該ETF，從而提高杠桿放大收益。經(jīng)測(cè)算，理論上最高可獲得2.8倍的杠桿。
相反，如果投資者不看好滬深300指數(shù)的走勢(shì)，亦可以將現(xiàn)金或證券作為擔(dān)保物，融券賣出“華泰柏瑞滬深300ETF”，待該ETF價(jià)格下跌后買回并償還，以獲取賣空收益。
提醒
需要提醒的是，杠桿放大收益的同時(shí)，亦有放大虧損的可能。此外，理財(cái)專家表示，利用股指期貨和滬深300ETF進(jìn)行期現(xiàn)套利是個(gè)不錯(cuò)的選擇。
(記者吳倩)
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