基金蛇年瞄準(zhǔn)三條主線 國防軍工值得關(guān)注
“2013年市場有望小幅上漲，有三條投資主線值得注意?！北M管A股市場2012年再次熊冠全球，但對(duì)于2013年，基金業(yè)仍“賊心不死”，1月9日私募排排網(wǎng)發(fā)布報(bào)告，“將有一批優(yōu)勢成長型公司2013年走出獨(dú)立行情”，而一些基金公司也亮出投資四大“殺手锏”：國防軍工、美麗中國、新型城鎮(zhèn)化、估值修復(fù)行業(yè)。
其實(shí)每年年初，基金公司總會(huì)出一份年度策略，對(duì)經(jīng)濟(jì)、市場和投資策略進(jìn)行展望。從過往經(jīng)驗(yàn)看，雖說2011年有對(duì)通貨膨脹高點(diǎn)把握失準(zhǔn)的慘案，但能把握經(jīng)濟(jì)大勢者不在少數(shù)，只是踏準(zhǔn)投資節(jié)奏者少，投資精準(zhǔn)者更是寥寥無幾。對(duì)于此類投研報(bào)告，投資者別漠視，莫全信。
市場大勢：小幅上揚(yáng)
“監(jiān)管者將"維穩(wěn)"目標(biāo)優(yōu)先于"市場化"目標(biāo)，市場擴(kuò)容受遏制，2013年是小幅上漲年?！彼侥寂排啪W(wǎng)報(bào)告認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板全流通的序幕已經(jīng)拉開，估值水平仍承壓，被腰斬后的創(chuàng)業(yè)板市場并不便宜，但其中將有一批優(yōu)勢成長型公司走出獨(dú)立行情。
對(duì)于2013年第一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，新華基金發(fā)布的2013年投資報(bào)告表示，房地產(chǎn)投資和基建投資的合力作用使固定資產(chǎn)投資增速穩(wěn)步回升、社會(huì)消費(fèi)品零售總額自8月份以來顯著回升、預(yù)計(jì)2013年第一季度經(jīng)濟(jì)將延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，CPI低位運(yùn)行。展望全年，新華基金預(yù)測2013年GDP增速8.0%，CPI增速在3.0%左右。
從投資環(huán)境看，私募排排網(wǎng)特別提醒，2013年轉(zhuǎn)融通正式推出，融券成本顯著下降；機(jī)構(gòu)投資者能夠大規(guī)模利用對(duì)沖工具，實(shí)施對(duì)沖策略，證券市場對(duì)沖基金開啟元年。
投資細(xì)節(jié)：三大主線
至于投資策略，一些基金公司認(rèn)為，有三條主線值得注意。
“隨著軍方高層人事?lián)Q屆，以及未來不確定的國際形勢和日益突出的領(lǐng)海島嶼爭端都將促進(jìn)軍事工業(yè)的快速發(fā)展，國防軍工主題投資值得關(guān)注?！北本┖途弁顿Y管理有限公司（下稱“和聚投資”）認(rèn)為，十八大首提“美麗中國”及“新型城鎮(zhèn)化”兩大概念，明確了環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展持續(xù)向好的大趨勢，也值得投資者留意。
新華基金人士則認(rèn)為，估值修復(fù)行業(yè)方面，如銀行、地產(chǎn)、商業(yè)零售等還是值得持續(xù)關(guān)注，“壓制銀行股估值的不良貸款問題和利率市場化問題，在2012年的銀行股股價(jià)中已經(jīng)充分體現(xiàn)，為2013年銀行股的估值修復(fù)提供支撐；地產(chǎn)行業(yè)景氣回升，成長空間來自于城鎮(zhèn)化的推進(jìn)；商業(yè)零售2013年投資看點(diǎn)主要是收入分配改革能否刺激內(nèi)需，使得傳統(tǒng)零售消費(fèi)回暖、盈利見底回升”。
此外，博時(shí)基金認(rèn)為，還有一些成長股可以關(guān)注。如部分戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，一部分取得技術(shù)突破的公司，并樹立了新的盈利模式，這些優(yōu)勢公司將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。
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