歐元發(fā)力上攻 美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要指點(diǎn)今日行情
在經(jīng)歷了兩周多來(lái)平靜的匯市波動(dòng)后，隔夜歐元終于展現(xiàn)了其強(qiáng)勢(shì)的一面。受德國(guó)或就希臘問(wèn)題做出讓步，以及市場(chǎng)仍對(duì)歐洲央行購(gòu)債寄以厚望影響，周二(8月21日)歐元兌美元大幅上揚(yáng)逾1%，其他風(fēng)險(xiǎn)貨幣也均發(fā)力上攻。
不過(guò)，盡管昨日歐元走勢(shì)強(qiáng)勁，但真正的考驗(yàn)還遠(yuǎn)未到來(lái)。本周歐洲高官們?nèi)詫⑴e行多次會(huì)議斡旋磋商，為9月的大決戰(zhàn)備足彈藥。歐洲央行將于9月6日召開下一次政策會(huì)議，而歐盟財(cái)長(zhǎng)將于9月14日-15日召開會(huì)議。
日內(nèi)的焦點(diǎn)將在美國(guó)，美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四(8月23日)凌晨2:00公布8月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，料將對(duì)今日行情作出指引。
歐洲兩大利好支撐，歐元發(fā)力上攻
周二(8月21日)歐元兌美元上漲逾1%至1.2462，盤中漲至1.2488，此為7月5日迄今最高水準(zhǔn)。隔夜歐元上漲動(dòng)能主要來(lái)源于兩方面，一是德國(guó)或就希臘問(wèn)題做出讓步；二是歐洲央行購(gòu)債預(yù)期仍在升溫。
利好一：德國(guó)或就希臘問(wèn)題做出讓步
德國(guó)基督教民主聯(lián)盟(CDU)議會(huì)預(yù)算發(fā)言人諾伯特·巴斯勒(Norbert Barthle)周二在接受采訪時(shí)稱，只要希臘總理薩馬拉斯(Antonis Samaras)愿意履行援助計(jì)劃所規(guī)定的主要目標(biāo)，那么德國(guó)在希臘問(wèn)題上做出讓步是可能的。
巴斯勒的上述表態(tài)顯示，德國(guó)在給予希臘更多空間調(diào)整債務(wù)方面出現(xiàn)松動(dòng)的跡象。市場(chǎng)臆測(cè)薩馬拉斯將尋求國(guó)際援助要求達(dá)到財(cái)政目標(biāo)的時(shí)間寬限兩年。
希臘總理薩馬拉斯將于周五(8月24日)與德國(guó)總理默克爾(Angela Merkel)會(huì)面；薩馬拉斯周六(8月25日)還將前往巴黎，與法國(guó)總理奧朗德(Francois Hollande)舉行會(huì)面。德國(guó)、法國(guó)和希臘三國(guó)首腦本周稍晚將兩兩會(huì)面，就援助貸款條件等交換意見。此外，德國(guó)總理默克爾周四(8月23日)將會(huì)見奧朗德。
利好二：歐洲央行購(gòu)債預(yù)期仍在升溫
英國(guó)《每日電訊報(bào)》周二報(bào)道稱，歐洲央行的德國(guó)執(zhí)委阿斯穆森(Asmussen)表示支持德拉基的購(gòu)債方案，這代表在歐洲央行是否直接購(gòu)買債券的問(wèn)題上，歐洲的政治家可能邁出了關(guān)鍵的一步。受此影響，西班牙的國(guó)債收益率明顯下降。
阿斯穆森對(duì)德拉基的支持至關(guān)重要，這可能將成為歐債危機(jī)的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。他是默克爾為歐洲央行精心挑選的人，他的表態(tài)意味著德拉基已經(jīng)成功地穿透了德國(guó)的“銅墻鐵壁”。盡管理論上歐洲央行采取多數(shù)票表決制，但是沒(méi)有德國(guó)的支持是很危險(xiǎn)的事情。
《每日電訊報(bào)》還確認(rèn)了《德國(guó)明鏡周刊》的報(bào)道，稱歐洲央行的技術(shù)官員們正在研究限制意大利和西班牙國(guó)債收益率等方案?！兜聡?guó)明鏡周刊》周末報(bào)道說(shuō)，歐洲央行正在考慮為購(gòu)債設(shè)置息差上限，以此抑制國(guó)債收益率上升，幫助西班牙和意大利降低借貸成本。
這個(gè)計(jì)劃是否能得到很快執(zhí)行取決于西班牙政府。在收到西班牙正式的援助請(qǐng)求和簽署放棄財(cái)政主權(quán)“諒解備忘錄”之前，歐洲央行不會(huì)采取行動(dòng)。但由于涉及到主權(quán)問(wèn)題，可以預(yù)見的是，除非西班牙情況危急，否則很難達(dá)成德國(guó)的要求。另外，在德國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)于購(gòu)買債券問(wèn)題同樣存在異議，德國(guó)財(cái)政部與德國(guó)央行都對(duì)該計(jì)劃表示反對(duì)。
Worldwide Markets首席市場(chǎng)分析師Joseph Trevisani表示：“歐洲央行必須在國(guó)債市場(chǎng)有所作為，若是缺少歐洲央行的干預(yù)，西班牙和意大利國(guó)債收益率將會(huì)再度上漲，因?yàn)樾刨J市場(chǎng)對(duì)兩國(guó)不會(huì)再抱有信心?！?/font>
Cabot Money Management固定收益投資組合經(jīng)理William Larkin稱：“市場(chǎng)愈發(fā)相信歐洲央行將竭盡所能?！?/font>
美聯(lián)儲(chǔ)紀(jì)要指點(diǎn)今日行情
北京時(shí)間周四(8月23日)凌晨2:00美聯(lián)儲(chǔ)將要公布的7月會(huì)議紀(jì)要。由于目前已較本月底的懷俄明州杰克森霍爾(Jackson Hole)全球央行年會(huì)較為臨近，市場(chǎng)仍將試圖從中尋找美聯(lián)儲(chǔ)QE3預(yù)期的證據(jù)。不過(guò)考慮到美國(guó)近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)均較好，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要內(nèi)關(guān)于QE3的內(nèi)容可能少之又少，希望從中找到QE3暗示的投資者或?qū)⑹?/font>
Pioneer Investments駐波士頓外匯業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人Paresh Upadhyaya稱，交易員將關(guān)注FOMC委員間的分歧是否擴(kuò)大，以及他們是否對(duì)進(jìn)一步放寬政策的效用進(jìn)行了討論。
法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)近日在一份報(bào)告中指出，本周匯市投資者將關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要，若紀(jì)要提升市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)采取刺激行動(dòng)的預(yù)期，則將打壓美元。
該行表示：“如果會(huì)議紀(jì)要顯示其曾積極討論過(guò)采取什么措施來(lái)提供更多刺激，則這可能是美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月采取行動(dòng)的初步跡象，我們的分析師預(yù)測(cè)其會(huì)在9月有所動(dòng)作?！?/font>
報(bào)告補(bǔ)充道，這將讓美元重新承壓，并帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上漲，因其讓市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施QE3的預(yù)期增強(qiáng)。
不過(guò)從政策面上來(lái)看，目前美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部否決QE3的“鷹派”人數(shù)在增加。堪薩斯聯(lián)儲(chǔ)主席喬治(Esther George)此前曾表示：“購(gòu)買證券很簡(jiǎn)單，但我們從來(lái)沒(méi)能再把它們賣出去?！彼徽J(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)的進(jìn)一步行動(dòng)能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。喬治是今年美聯(lián)儲(chǔ)的投票成員之一。
此外，目前市場(chǎng)也正關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克月底在懷俄明州杰克森霍爾年會(huì)上的講話。2010年時(shí)，伯南克在年會(huì)上曾暗示將出臺(tái)第二輪國(guó)債購(gòu)買行動(dòng)來(lái)支撐經(jīng)濟(jì)。不過(guò)目前從幾大投行的觀點(diǎn)看，九月出臺(tái)QE3的可能已然不大。
Federated Investment Management固定收益分析師兼高級(jí)副總裁Joseph Balestrino表示，不認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在這個(gè)時(shí)點(diǎn)推出進(jìn)一步刺激計(jì)劃。
Balestrino稱：“下次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上，我認(rèn)為他們將再度選擇不出臺(tái)新行動(dòng)。在杰克森霍爾，伯南克將有可能承認(rèn)經(jīng)濟(jì)仍在顛簸前行，但并不足以疲弱到需使用QE3的程度?！?/font>
基于對(duì)經(jīng)濟(jì)面和政治面的判斷，野村證券分析師在8月20日的報(bào)告中明確指出，“走強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和歐洲危機(jī)的短期走緩令美聯(lián)儲(chǔ)在九月份推出顯著行動(dòng)的可能性減小了?！?/font>
高盛在8月15日的報(bào)告中持相同觀點(diǎn)，高盛認(rèn)為：“目前的經(jīng)濟(jì)疲軟程度還沒(méi)有達(dá)到促成美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)的程度。我們不認(rèn)為九月會(huì)有QE3，自上一次美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議后，在最關(guān)鍵數(shù)據(jù)中，只有七月份的ISM制造業(yè)指數(shù)令人失望。”
易匯通(yht.fx678.com)行情中心顯示，北京時(shí)間8:05，歐元兌美元報(bào)1.2471/73.
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