銀監(jiān)會嚴防融資平臺風險轉移 警示企業(yè)集群風險
1月份以來，各大金融監(jiān)管機構陸續(xù)召開全年監(jiān)管工作會議，布置2013年的監(jiān)管工作重點，而從2009年以來，地方融資平臺貸款、房地產貸款等信用風險一直是銀監(jiān)會每年的監(jiān)管重點方向。
一位知情人士指出，隨著中國銀行業(yè)體量不斷增長，信用違約風險也引起監(jiān)管層的高度重視。其中，融資平臺、房地產貸款以及產能過剩行業(yè)貸款約占貸款余額的一半以上，也就是最低約31萬億。而近期，央行公布的數據顯示，2012年末的貸款余額達到了62.99萬億。
銀監(jiān)會的新聞稿指出，對于地方融資平臺依然執(zhí)行“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的政策，對于國家重點的在建、續(xù)建項目提供融資支持。
“隨著監(jiān)管層對融資平臺的整理、新增貸款的逐步減少，地方融資平臺也有了其它融資想法，而監(jiān)管層則要求對融資平臺實施貸款和非貸款融資的全口徑風險監(jiān)測，以防風險轉移和隱匿?！鄙鲜鲋槿耸恐赋?。
同時，對于房地產貸款，依然執(zhí)行調控政策，加強名單制管理和壓力測試，加強監(jiān)控房地產信托以及私募等其他形式的融資風險。
融資平臺貸款控增量
地方融資平臺的風險狀態(tài)牽動著不少管理部門的心。
有媒體報道，國資委副主任黃淑和在一次內部會議上表示，要特別關注地方融資平臺公司風險防范問題，進一步指導下級國資委密切關注系統(tǒng)內融資平臺公司的運行，加強對其經營模式、治理結構、融資規(guī)模和償債能力的跟蹤監(jiān)管。
與此同時，在銀監(jiān)會的監(jiān)管工作會議中，融資平臺依然處于比較重要的地位。
在監(jiān)管工作會議中，對于融資平臺的清理，2013年按照“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”的政策目標進行。
一位銀行業(yè)人士告訴記者，從最近幾年的監(jiān)管政策來看，融資平臺余額總量控制比較嚴格，新增的地方融資平臺貸款也是比較有限，而且符合條件的項目都要求比較高，同時對于融資平臺也實施名單制管理措施。
在嚴格監(jiān)管的同時，根據審計署的報告，在2013年大約有1.2萬億的地方債務到期，存在著償還的壓力。
“在面臨著債務償付高峰時，監(jiān)管機構已經要求金融機構分別把即將到期的平臺貸款按照名單列出一個清單來，要求提前做出償還計劃，并且落實還款來源，目的是為了防止出現重大的違約事件?！币晃坏胤饺耸扛嬖V記者。
在監(jiān)管機構嚴格控制融資平臺的同時，地方政府卻提出做大、做強投融資平臺，為解決當地的基礎建設以及城鎮(zhèn)化投融資等難題。在銀行貸款減少的情況下，地方政府不斷采用了債券、信托、私募等新的融資方式。
上述知情人士認為，融資平臺出現的一些新的狀況也引起了監(jiān)管層的重視，在2013年的工作中，監(jiān)管層則要求對融資平臺進行全口徑的融資監(jiān)管，不僅僅包括了商業(yè)銀行貸款，同時也包括了去年很熱的政信信托以及通過發(fā)行城投債來進行融資等。
由中央結算公司發(fā)布的數據顯示，2012年，銀行間債券市場發(fā)行的城投類債券(僅包括登記的中期票據和企業(yè)債)累計達到了6367.9億元，同比增長了148%。
在國信證券方炎看來，城投債發(fā)行需求可以分為投資需求和置換需求，而2012年占比上升的主要原因就是銀監(jiān)會對平臺貸款規(guī)模的限制，刺激了發(fā)行人的置換要求，城投公司通過發(fā)行債券而對城投貸款進行置換產生的需求。同時，通過測算，2013年城投債發(fā)行的規(guī)模將會達到1.1萬億。
“顯然，監(jiān)管層已經對城投債關注已久，在2012年的季度分析會中，監(jiān)管層就曾要求防止融資平臺風險的轉移和藏匿。由于在銀行間債券市場的，對債券進行買賣的包括了銀行業(yè)機構、保險、證券等公司，但是買賣的主力依然是商業(yè)銀行，而一些資質不好的城投公司發(fā)行債券，這些債券產生的風險依然是在銀行系統(tǒng)內流轉?！鄙鲜鲋槿耸糠治龅?。
再提集群風險
在銀監(jiān)會的新聞稿中，除了融資平臺之外，房地產貸款和企業(yè)集群風險分別作為2013年的工作監(jiān)管重點。對于房地產貸款風險，監(jiān)管層則要求商業(yè)銀行要認真執(zhí)行房地產調控政策，落實差別化房貸要求，加強名單制管理和壓力測試。
在1月24日，央行公布了2012年貸款的投向統(tǒng)計。2012年末，主要金融機構等人民幣房地產貸款余額達到了12.11萬億，同比增長了12.8%。地產開發(fā)貸款余額為8630億元，房產開發(fā)貸款余額為3萬億元。
除了銀行貸款之外，在過去的幾年中，房地產企業(yè)也開拓了信托等一些其他融資渠道，而在2012年監(jiān)管層以及市場都特別關注房地產信托兌付問題，雖然出現了一些小問題，但是沒有發(fā)生系統(tǒng)性風險。
一位銀行業(yè)人士指出，對于房地產企業(yè)的其他融資渠道一直都受到了監(jiān)管機構的重視，并且都要求部署嚴格的監(jiān)管措施，特別是房地產信托等，以防止發(fā)生風險。
除了房地產貸款之外，企業(yè)集群信用風險也被監(jiān)管層提及。
在監(jiān)管工作會議中，監(jiān)管層則要求，對于過度授信以及多頭授信的企業(yè)，監(jiān)管機構以及商業(yè)銀行應推動建立企業(yè)授信總額聯(lián)合管理機制，防止未來信用風險呈現放大的趨勢。
而在以前的監(jiān)管中，銀監(jiān)會也曾提及大型房地產企業(yè)集團的內部企業(yè)在多家商業(yè)銀行取得授信，并且授信額度都是相對較高，也會產生一定的風險。
對于產能過剩的行業(yè)企業(yè)集群，監(jiān)管層也制定了銀行貸款逐步退出的機制，并且對行業(yè)貸款也采取有保有壓的措施，通過淘汰方式來不斷化解產能過剩，同時要保障銀行債權安全。（記者 楊中華）
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