每款產(chǎn)品單獨(dú)建表 銀監(jiān)會(huì)向理財(cái)“資金池”開(kāi)刀
繼要求各銀行自查自糾之后，監(jiān)管層終于直接向銀行理財(cái)資金池“開(kāi)刀”了。
銀監(jiān)會(huì)3月25日下發(fā)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。《通知》明確要求，投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算?！斑@實(shí)際上就是規(guī)范銀行理財(cái)?shù)馁Y金池業(yè)務(wù)。”國(guó)際金融問(wèn)題專家趙慶明向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱。
此外，《通知》還明確，之前已投資的達(dá)不到《通知》要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，銀行應(yīng)比照自營(yíng)貸款于今年底前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。分析師稱，這一規(guī)定可能會(huì)降低商業(yè)銀行的資本充足率。
按照《通知》的定義，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類受(收)益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等。
清理資金池業(yè)務(wù)
《通知》第二條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。單獨(dú)管理指對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立的投資管理；單獨(dú)建賬指為每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確；單獨(dú)核算指對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，確保每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表。
據(jù)了解，傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品就是產(chǎn)品募集資金與相應(yīng)的資產(chǎn)一一對(duì)應(yīng)，而資金池業(yè)務(wù)則是多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)。由于是通過(guò)銷售理財(cái)產(chǎn)品歸集起來(lái)的資金，最終流向不明，極大掩蓋了資產(chǎn)的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，加大了風(fēng)險(xiǎn)管控的難度。此前，銀監(jiān)會(huì)已將其列為今年重點(diǎn)檢查目標(biāo)，并已經(jīng)要求各銀行盡快自查自糾。
普益財(cái)富研究員方瑞分析指出，一旦銀行理財(cái)產(chǎn)品放棄“資金池”運(yùn)作模式，轉(zhuǎn)而回到傳統(tǒng)的一對(duì)一產(chǎn)品，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致各類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益的分化。以債權(quán)為投資對(duì)象的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益將較低，以融資類項(xiàng)目為投資對(duì)象的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益將較高。由于融資類項(xiàng)目的投資期限通常在1年以上，因此可以預(yù)見(jiàn)這類產(chǎn)品將會(huì)拉長(zhǎng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均投資期限。
“要想整個(gè)銀行業(yè)完全摒棄這種模式應(yīng)該還需一個(gè)過(guò)程，畢竟目前已有大量此類產(chǎn)品在運(yùn)作之中，步步為營(yíng)化解資金池才是可行之策。”方瑞稱。
此前，中行行長(zhǎng)李禮輝在中國(guó)銀行2012年年度業(yè)績(jī)報(bào)告上稱，中行已停止發(fā)行資金池理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，并對(duì)存續(xù)產(chǎn)品加強(qiáng)管理。
商業(yè)銀行收緊資金池業(yè)務(wù)，無(wú)疑將有助于提高理財(cái)產(chǎn)品的透明度，降低表外產(chǎn)品的流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，趙慶明認(rèn)為，《通知》能否有效遏制資金池業(yè)務(wù)發(fā)展尚不可知。
或降低銀行資本充足率
《通知》要求，商業(yè)銀行達(dá)不到上述“每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)的對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算”要求的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)比照自營(yíng)貸款，按照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求，于2013年底前完成風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和資本計(jì)提。
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