比特幣金融體系初建 潛藏監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
比特幣金融體系初建
周波（化名）是一位建材行業(yè)從業(yè)者。他之所以成為周圍同事、朋友之間的明星人物，皆因?yàn)樗钟斜忍貛拧?/font>
周波從去年5月份開始購買比特幣，高峰時(shí)持有約250個(gè)比特幣?！爱?dāng)時(shí)我向周圍的朋友推薦比特幣，他們都不以為然，甚至不屑于去了解。我用自己攢的錢去買了比特幣，當(dāng)時(shí)才30多元一個(gè)，現(xiàn)在已經(jīng)1400多元一個(gè)了。”說起這段經(jīng)歷，周波頗為得意。
在生產(chǎn)上，比特幣有自己的程序系統(tǒng)，這相當(dāng)于央行的印鈔廠。接入網(wǎng)絡(luò)的電腦下載Bitcoin程序，然后不停地自動(dòng)解答由這個(gè)程序產(chǎn)生出來的數(shù)學(xué)題。最先解出這道題的就能獲得Bitcoin系統(tǒng)提供的一定數(shù)目的比特幣，這個(gè)過程被戲稱為“挖礦”。
然而，這個(gè)系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)控制題目的難度，來保證比特幣的產(chǎn)生速度。同時(shí)，隨著時(shí)間的推移，每4年解出一道題能夠獲得的比特幣數(shù)目減半。
為控制比特幣的投放量，維持比特幣幣值穩(wěn)定，防止“通脹”，如今通過這個(gè)程序賺取的比特幣正日益減少，如在2012年11月28日19點(diǎn)之前，每解出一組數(shù)字還能夠得到50個(gè)比特幣，但現(xiàn)在每解出一道題只能獲得25個(gè)比特幣。 由于傳統(tǒng)“挖礦”獲得比特幣的難度在增加，獲取比特幣的另外一條途徑就是購買。這就衍生出了比特幣的交易平臺(tái)。
周波告訴記者，世界各地有比特幣流通的地方都有自己的交易平臺(tái)，光在中國就有好幾家，其中最大的交易平臺(tái)是比特幣中國（BTCChina）。
“這些交易平臺(tái)實(shí)際上相當(dāng)于滬深交易所，比特幣就是上面的股票，只是比特幣24小時(shí)可以不間斷交易，不設(shè)漲跌幅?！敝懿ㄕf。在這些平臺(tái)上進(jìn)行交易，需要開通交易平臺(tái)的賬號(hào)并通過與之關(guān)聯(lián)的財(cái)付通、支付寶、銀行賬號(hào)等進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。這與炒股票需要證券賬號(hào)與銀行資金賬號(hào)類似。
除了“印鈔廠”、 “交易所”，金融領(lǐng)域最重要的要素“銀行”，也在比特幣王國中出現(xiàn)。一家名為Bitcoinsand（bitcoinsand.com）的網(wǎng)站宣稱將成為第一個(gè)在線比特幣銀行。其在簡介中寫道，將比特幣存入Bitcoinsand，將每天獲得0.016%的穩(wěn)定利息收益。
另一方面，隨著比特幣被越來越多實(shí)體商家認(rèn)可，專屬比特幣的“支付寶”、ATM機(jī)也逐漸出現(xiàn)。周波說，一些在線網(wǎng)站可以暫時(shí)替消費(fèi)者保存比特幣，并幫助完成支付，在比特幣發(fā)生劃轉(zhuǎn)時(shí)，這些在線網(wǎng)站會(huì)實(shí)時(shí)提供比特幣的劃轉(zhuǎn)明細(xì)，相當(dāng)于“支付寶”。
日前加拿大推出的第一臺(tái)比特幣ATM機(jī)?！跋M(fèi)者可以在ATM機(jī)存入錢，然后ATM機(jī)會(huì)打印出一個(gè)二維碼地址，你用手機(jī)掃描地址后，相應(yīng)的比特幣會(huì)存入自己的客戶端錢包?；蛘邔⑦@個(gè)二維碼地址交給商店，完成比特幣消費(fèi)?！敝懿ㄕf。
除了金融生態(tài)圈的建立，已經(jīng)有人通過募集比特幣來投資比特幣產(chǎn)業(yè)鏈設(shè)立私募基金了?！斑@些基金就像現(xiàn)在的PE，它有明確的投向和完善的募資流程與管理人制度?！敝懿ㄕf。
周波就用自己的100多個(gè)比特幣折合成10萬元，入股一家基金公司，股權(quán)鎖定期為4年。這家公司所投的一個(gè)項(xiàng)目即是一個(gè)芯片生產(chǎn)項(xiàng)目，生產(chǎn)的芯片可以嵌入無線路由器，當(dāng)無線路由器打開時(shí)，即可幫忙“挖礦”。
潛藏監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
隨著在比特幣領(lǐng)域的深入，周波覺得比特幣已經(jīng)有了獨(dú)立于傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的生態(tài)圈，也隱隱地覺得有些擔(dān)憂：一方面比特幣在日常生活中普及速度很快，另一方面使用風(fēng)險(xiǎn)也正在累積。
雖然形態(tài)上比特幣已經(jīng)初步形成了一些金融體系的特征，但風(fēng)險(xiǎn)防控手段的缺乏，卻是整個(gè)比特幣最脆弱的阿喀琉斯之踵，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控，比特幣投資者權(quán)益很難保證。
如前文所述的名為Bitcoinsand的比特幣網(wǎng)上銀行，其宣稱整個(gè)銀行僅由一個(gè)名叫李笑來的人擔(dān)保。如果銀行出現(xiàn)任何閃失，李笑來將承擔(dān)一切損失以保證儲(chǔ)戶的利益不受侵害。
不久前，一個(gè)自稱注冊在香港的比特幣交易平臺(tái)GBL突然倒閉，頁面被篡改、關(guān)閉，投資者突然間無法聯(lián)系上這個(gè)交易平臺(tái)。這時(shí)投資者才醒悟，原來GBL老板關(guān)門跑路了。
媒體報(bào)道稱，在這個(gè)平臺(tái)上來不及提現(xiàn)的用戶已去當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報(bào)案，涉及資金逾1000萬元人民幣。但有關(guān)部門卻回復(fù)稱，針對(duì)虛擬貨幣的案件尚無先例，是否立案還需向上級(jí)匯報(bào)。
比特幣的交易平臺(tái)魚龍混雜，既無相關(guān)法律法規(guī)，也沒有監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管。周波坦言，這些交易平臺(tái)完全靠創(chuàng)辦人的聲譽(yù)來運(yùn)營，“說實(shí)話，一旦創(chuàng)辦人跑路，確實(shí)損失很難挽回。”
“那些類似于支付寶的網(wǎng)站，也存在這個(gè)問題，因?yàn)檫@些網(wǎng)站并不透明，它要真將你保存的比特幣卷走，你也很難找到始作俑者。”周波說。
周波舉例說，國內(nèi)一個(gè)大型的交易平臺(tái)，每逢比特幣行情大漲或大跌時(shí)，用戶們的買單或賣單都很難成功成交。周波懷疑是交易平臺(tái)人為干涉比特幣交易秩序，降低普通用戶交易級(jí)別，優(yōu)先保障自己平臺(tái)的交易利益。
除了交易平臺(tái)不透明，比特幣的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)則來自于金融監(jiān)管制度。
中國建設(shè)銀行(601939,股吧)高級(jí)研究員趙慶明告訴由于沒有實(shí)物支撐，比特幣更像一個(gè)投資標(biāo)的?！肮善钡谋澈笾辽儆泄潭ㄙY產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)在支撐，并且有人在經(jīng)營。人民幣有央行承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，甚至買賣黃金至少能真的看到黃金，而比特幣有啥？”
這樣的虛擬貨幣已經(jīng)引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。據(jù)悉，線上虛擬貨幣已被美國納入反洗錢監(jiān)管。分析人士認(rèn)為，由于比特幣的匿名流通特性，很容易成為犯罪組織“洗錢”的工具，而洗錢者通過互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移資金也很難追蹤。
中國反洗錢研究中心秘書長嚴(yán)立新告訴面對(duì)比特幣在中國的盛行，特別是很容易作為洗錢的工具，政府應(yīng)該明確監(jiān)管態(tài)度，界定比特幣是否是虛擬貨幣。如果是虛擬貨幣，我國明確規(guī)定不認(rèn)可虛擬貨幣的合法地位。
如果國內(nèi)政府嚴(yán)厲監(jiān)管，不允許比特幣的流通怎么辦？“由于比特幣是全球流通，除非所有國家聯(lián)合出臺(tái)措施，否則即使在中國不能流通，在國外比特幣依舊有它的市場。但無疑比特幣的價(jià)格會(huì)受到很大影響?！泵鎸?duì)可能到來的監(jiān)管，周波自信地說。
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