在這次全國(guó)兩會(huì)上，試營(yíng)業(yè)中的深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行高管成為媒體追逐對(duì)象。而天津金城銀行、溫州民商銀行也將于本月底開(kāi)業(yè)。有評(píng)論說(shuō)，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中說(shuō)要推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)將不設(shè)限額，預(yù)告我國(guó)民營(yíng)銀行的春天來(lái)了。

　　民營(yíng)銀行的繁榮態(tài)勢(shì)可期，但筆者在此要提醒一句，隨著利率市場(chǎng)化、日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)和銀行經(jīng)營(yíng)方法的多元化，商業(yè)銀行賺“容易錢”的時(shí)代已經(jīng)一去不返，而銀行并不是適合多元化的領(lǐng)域，市場(chǎng)化和競(jìng)爭(zhēng)使新的商業(yè)銀行立足不易。看中商業(yè)銀行的利潤(rùn)及企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)舞臺(tái)的民營(yíng)企業(yè)家們，對(duì)此應(yīng)有足夠清晰的認(rèn)識(shí)。

　　首先，利率市場(chǎng)化程度已很高。我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)的一大來(lái)源是利差。長(zhǎng)久以來(lái)，為維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定，央行一直規(guī)定商業(yè)銀行的存款利率和貸款利率的利差一般在3%以上。2010年以來(lái)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程逐步推進(jìn)并從2012年起加速。2012年6月，央行規(guī)定貸款利率下浮區(qū)間擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率的0.8倍，一個(gè)月后再次擴(kuò)大至0.7倍；2013年7月，央行取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的限制，貸款利率徹底市場(chǎng)化。雖然存款利率的官方市場(chǎng)化進(jìn)程較慢，但隨著余額寶等貨幣基金的興盛，存款利率正被迅速抬高。據(jù)統(tǒng)計(jì)，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品利率一般在4.5%左右。在貸款利率市場(chǎng)化和存款利率市場(chǎng)化的雙重?cái)D壓下，我國(guó)商業(yè)銀行的利差已被削薄。普華永道上月發(fā)布的《2015年中國(guó)金融及銀行業(yè)展望》報(bào)告說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)凈息差在2015年會(huì)降低到2%，已和發(fā)達(dá)國(guó)家相仿。更重要的是，大型商業(yè)銀行擁有大量經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，這是吸收低息活期存款的基礎(chǔ)，民營(yíng)銀行不可能通過(guò)大規(guī)模擴(kuò)張營(yíng)業(yè)點(diǎn)，必然轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)通過(guò)“負(fù)債管理”保持頭寸平衡，利差更是“雞肋”。

　　其次，越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)者加入銀行業(yè)。近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行隊(duì)伍在不斷擴(kuò)大。截至2014年，我國(guó)共有3家政策性銀行，5家大型商業(yè)銀行，12家股份制銀行，144家城商行，212家農(nóng)村商業(yè)銀行，190家農(nóng)村合作銀行，2265家農(nóng)村信用社。至少?gòu)臄?shù)量上看，這已是個(gè)接近完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。除了商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，一些非銀行金融企業(yè)也開(kāi)始分享銀行業(yè)的利潤(rùn)。受資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的影響，我國(guó)間接金融居于主導(dǎo)地位，銀行的地位才如此尊崇。最近幾年，我國(guó)資本市場(chǎng)大發(fā)展，一方面是債券市場(chǎng)大發(fā)展，直接融資地位漸漸上升，間接金融被直接金融取代；另一方面，資產(chǎn)管理行業(yè)興起，信托、公募基金、私募基金、轉(zhuǎn)戶理財(cái)?shù)鹊龋Y金的所有者不必再把資金交給商業(yè)銀行。

　　第三，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)策略已多元化，現(xiàn)有的商業(yè)銀行已覆蓋了絕大部分市場(chǎng)。民營(yíng)企業(yè)最大的優(yōu)勢(shì)在于靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。雖然我國(guó)銀行體系中缺乏民營(yíng)銀行，但不缺乏市場(chǎng)化程度很高的銀行。在規(guī)模較大的銀行中，民生銀行的市場(chǎng)化程度一直被人稱道。這家由民營(yíng)企業(yè)發(fā)起的銀行，雖然由銀監(jiān)會(huì)直管，但天生帶有的市場(chǎng)基因從未磨滅。無(wú)論事業(yè)部制的內(nèi)部流程改造，還是提前布局產(chǎn)業(yè)鏈金融，無(wú)論員工激勵(lì)機(jī)制，還是企業(yè)公司治理，民生銀行都可以和任何一家民營(yíng)企業(yè)相媲美。此外，眾多的城商行中同樣有著不輸于民營(yíng)企業(yè)的靈活機(jī)制和“接地氣”的特質(zhì)。三家臺(tái)州的城商行不是為了吸引中小商販的資金而把營(yíng)業(yè)時(shí)間調(diào)整到晚上7點(diǎn)半嗎？

　　這些情況已削薄了商業(yè)銀行的利潤(rùn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)，去年前三季度商業(yè)銀行平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.35%，同比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。截至2月10日，浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和中信銀行披露了2014年業(yè)績(jī)快報(bào)，平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率為11%，遠(yuǎn)低于前兩年20%以上的增速。

　　處于這樣的時(shí)機(jī)，有意申辦銀行的民營(yíng)企業(yè)需要好好考慮兩個(gè)問(wèn)題。

　　其一，籌建的銀行是否有經(jīng)營(yíng)特色。目前已開(kāi)業(yè)或?qū)㈤_(kāi)業(yè)的五家民營(yíng)銀行，各自代表著一種經(jīng)營(yíng)思路。騰訊的微眾銀行無(wú)疑是互聯(lián)網(wǎng)金融的延伸。阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)金融的鼻祖，旗下的支付寶和余額寶基本具備了銀行雛形。騰訊緊隨阿里巴巴腳步，微眾銀行采取“存款限定下限，貸款限定上限”的策略，有利于迅速吸收存款和滲透騰訊的用戶群中。正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)為主發(fā)起人的溫州民商銀行，則是代表產(chǎn)業(yè)鏈金融和小貸公司。正泰集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)鏈上有上千家企業(yè)，商業(yè)銀行的平臺(tái)可幫助其發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融，而華峰集團(tuán)是全國(guó)第二大小貸公司，商業(yè)銀行只是小貸公司的升級(jí)。華北集團(tuán)和麥購(gòu)集團(tuán)為主發(fā)起人的天津金城銀行擁有獨(dú)特的“公存公貸”模式，是民營(yíng)企業(yè)之間調(diào)劑資金余缺的大平臺(tái)。所有希望涉足銀行的民營(yíng)企業(yè)不妨先問(wèn)問(wèn)自己，你未來(lái)要辦的銀行獨(dú)門秘籍是什么？

　　其二，籌建的銀行是否有風(fēng)險(xiǎn)管理能力。銀行業(yè)的高收益背后是高風(fēng)險(xiǎn)，看似輝煌的商業(yè)銀行無(wú)法克服本質(zhì)上的脆弱性。一方面，在資產(chǎn)配置上銀行存在期限錯(cuò)配，短時(shí)間內(nèi)儲(chǔ)戶集中取款足以擠垮任何一家健康的銀行；另一方面，貸款業(yè)務(wù)存在信息不對(duì)稱，一筆貸款成為壞賬可能需要企業(yè)很多年的利潤(rùn)才能彌補(bǔ)。2002年左右，五大國(guó)有商業(yè)銀行曾一度壞賬高企，過(guò)了一段很艱難的日子。由于缺乏國(guó)有商業(yè)銀行的隱形國(guó)家擔(dān)保，民營(yíng)銀行無(wú)疑比國(guó)有商業(yè)銀行的安全性更低。阿里巴巴之所以積極地申請(qǐng)銀行牌照，很大程度上依賴于其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力，它掌握所有淘寶商戶的銷售、資金、存貨、客戶等的情況，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)可以準(zhǔn)確判斷客戶的信譽(yù)。涉足銀行的民營(yíng)企業(yè)都該先想一想，你像阿里巴巴一樣擁有出色的風(fēng)險(xiǎn)控制能力嗎？

　　(作者系資深宏觀經(jīng)濟(jì)評(píng)論人)