經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新政密度超預(yù)期 券商營(yíng)業(yè)部面臨洗牌
“隨著市場(chǎng)的發(fā)展和客戶的多樣化，證券公司行業(yè)現(xiàn)階段的一些監(jiān)管規(guī)定與營(yíng)業(yè)模式已不能適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展要求，同一化競(jìng)爭(zhēng)已走到盡頭，要求證券公司要有更靈活的業(yè)務(wù)模式。”在談到近期行業(yè)發(fā)布的重大政策時(shí)，一位券商營(yíng)業(yè)部人士對(duì)本報(bào)記者表示。
我國(guó)資本市場(chǎng)朝著市場(chǎng)化方向的改革不斷推進(jìn)和深化，同時(shí)證券行業(yè)自身的創(chuàng)新與發(fā)展也在加快。連日來(lái)，眾多新政密集出臺(tái)，券業(yè)由此進(jìn)入繼“綜合治理”之后的新一輪改革與發(fā)展周期。從整體而言，這些新政的改革方向是放松管制、鼓勵(lì)創(chuàng)新，對(duì)券業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的利好不言而喻。不過(guò)值得注意的是，打破行業(yè)壁壘也可能帶來(lái)短期的沖擊效應(yīng)，同時(shí)將加速分化行業(yè)格局。
受訪人士指出，券商設(shè)立分支機(jī)構(gòu)松綁、非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶放行等新政，將推動(dòng)現(xiàn)有的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)格局重新洗牌，很可能是“大魚(yú)吃小魚(yú)”。與此同時(shí)，券商傭金率或再度面臨市場(chǎng)沖擊。
非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶重啟
政策寬松超預(yù)期
中證協(xié)日前制定并發(fā)布了《證券公司開(kāi)立客戶賬戶規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范》），備受關(guān)注的證券公司非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶由此重啟。
對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士表示：“應(yīng)該可以開(kāi)始正式實(shí)施了。據(jù)我所知，很多營(yíng)業(yè)部對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶進(jìn)行了比較完善的準(zhǔn)備。一些基礎(chǔ)的終端設(shè)施已經(jīng)安裝完畢，幾家大券商的營(yíng)業(yè)部系統(tǒng)搭建工作也已完成，且經(jīng)過(guò)了多次測(cè)試?！蓖瑫r(shí)他還透露，在《規(guī)范》出臺(tái)后，多家券商都開(kāi)始了全國(guó)范圍營(yíng)業(yè)部的緊急培訓(xùn)。
離柜開(kāi)戶可以采用見(jiàn)證開(kāi)戶或是網(wǎng)上開(kāi)戶兩種方式。其中，網(wǎng)上開(kāi)戶由客戶通過(guò)證券公司網(wǎng)上開(kāi)戶系統(tǒng)進(jìn)行自助開(kāi)戶，這種方式完全由客戶自己通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)操作。
見(jiàn)證開(kāi)戶則是指由證券公司開(kāi)戶工作人員在公共場(chǎng)合面見(jiàn)客戶，并且需客戶持有效證件，并見(jiàn)證客戶簽署開(kāi)戶相關(guān)協(xié)議來(lái)開(kāi)戶。見(jiàn)證開(kāi)戶需要至少兩名或以上的工作人員，至少一名為開(kāi)戶見(jiàn)證人。
上述人士還特別指出，此前業(yè)內(nèi)一直猜測(cè)的“不能跨監(jiān)管區(qū)域”等相關(guān)規(guī)定并未出現(xiàn)在證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《規(guī)范》中，即非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶限制比業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)的要寬松。
不過(guò)，記者注意到，這并不意味著券商就可以放寬要求，新規(guī)中對(duì)投資者信息真實(shí)度的要求依然很高。《規(guī)范》要求證券公司在受理客戶開(kāi)戶申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求客戶出具真實(shí)有效的身份證明文件，并采取必要措施對(duì)客戶身份的真實(shí)性進(jìn)行審核。同時(shí)，證券公司采用見(jiàn)證、網(wǎng)上等開(kāi)戶方式的規(guī)范性要求也更高。
“非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶放開(kāi)對(duì)券商來(lái)說(shuō)是一大利好消息，”該人士表示，限制放開(kāi)意味著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)就可以覆蓋到營(yíng)業(yè)部無(wú)法觸及的地區(qū)，為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)拓寬了渠道。
然而，硬幣也有另外一面。
“短期來(lái)看，非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶放開(kāi)對(duì)傭金影響并不大，但從長(zhǎng)期來(lái)看，大券商的品牌優(yōu)勢(shì)突出，小券商尤其是以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主、高傭金率的券商，可能會(huì)受到較大沖擊?！痹撊耸刻貏e指出?！ ?/font>
設(shè)立分支機(jī)構(gòu)松綁
營(yíng)業(yè)部格局將重新洗牌
在非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶重啟的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)近日還發(fā)布了《證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），意味著券商設(shè)立營(yíng)業(yè)部獲得全面松綁。
《規(guī)定》對(duì)證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)不再作數(shù)量和區(qū)域限制，只要經(jīng)營(yíng)規(guī)范、具備管理控制能力、不存在重大風(fēng)險(xiǎn)的證券公司，均可設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
《規(guī)定》明確，符合設(shè)點(diǎn)要求的證券公司可以在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，支持證券公司按照業(yè)務(wù)類型、發(fā)展規(guī)劃和管理能力，自行決定分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立數(shù)量、區(qū)域。
對(duì)此，某大型券商的一位營(yíng)業(yè)部人員表示：“放開(kāi)券商分支機(jī)構(gòu)設(shè)立，也是一條給券商的‘松綁’之路，券商去牌照化和混業(yè)化可能會(huì)是以后的一種發(fā)展趨勢(shì)。隨著市場(chǎng)的發(fā)展和客戶的多樣化，證券公司行業(yè)現(xiàn)階段的一些監(jiān)管規(guī)定與營(yíng)業(yè)模式已不能適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展要求，同一化競(jìng)爭(zhēng)已走到盡頭，要求證券公司要有更靈活的業(yè)務(wù)模式?！彼J(rèn)為，券商業(yè)務(wù)中傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占據(jù)壟斷的模式將打破。
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