證監(jiān)會(huì)200人通查內(nèi)幕交易 龍頭公私募涉查
2007年5月，原上投摩根成長(zhǎng)先鋒基金經(jīng)理唐建因涉嫌利用內(nèi)幕信息從事違規(guī)投資活動(dòng)而被證監(jiān)會(huì)立案查處，成為中國(guó)證券監(jiān)管者對(duì)“老鼠倉(cāng)”的首次重拳出擊。
距離上投摩根成長(zhǎng)先鋒基金基金經(jīng)理唐健老鼠倉(cāng)事件不過(guò)幾個(gè)月的時(shí)間，國(guó)內(nèi)基金業(yè)第二例老鼠倉(cāng)案例也浮出水面。2008年3月5日，南方基金發(fā)布通知，公司旗下南方寶元債券型基金及南方成份精選基金基金經(jīng)理王黎敏涉嫌老鼠倉(cāng)已經(jīng)被正式辭退。這位2006年的明星基金經(jīng)理最終也“栽”在了老鼠倉(cāng)上。
2010年李旭利因涉嫌“老鼠倉(cāng)”事件而被列入年度十大投資理財(cái)人物。今年，李旭利“老鼠倉(cāng)”一案三次推遲開(kāi)庭審理。至今杳無(wú)音信。
2010年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處三名基金經(jīng)理，其中，長(zhǎng)城基金韓剛、長(zhǎng)城基金劉海、景順長(zhǎng)城基金涂強(qiáng)、因涉嫌犯罪而被移送公安機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任，成為中國(guó)資本市場(chǎng)“法辦”內(nèi)幕交易的一次重大突破。
2010年10月，光大保德信原投資總監(jiān)許春茂因犯利用未公開(kāi)信息交易罪，被判處有期徒刑3年，緩刑3年，并處罰金人民幣210萬(wàn)元，成為繼韓剛之后第二個(gè)因“老鼠倉(cāng)”獲刑的基金經(jīng)理。
國(guó)海富蘭克林中國(guó)收益原基金經(jīng)理黃林2010年也因“老鼠倉(cāng)”而被證監(jiān)會(huì)處罰。更具有戲劇性的是，此前暴露出“老鼠倉(cāng)”案，基金經(jīng)理無(wú)疑都是賺錢的，黃林的“老鼠倉(cāng)”卻最終虧損5.4萬(wàn)元。黃林因此也被戲稱為“史上最悲情的基金經(jīng)理”。
鄭拓在2007年3月至2009年8月期間，利用任職優(yōu)勢(shì)獲取的未公開(kāi)信息，使用夏某某、原某某證券賬戶，先于或同步于其管理的基金買入或賣出股票50余只，累計(jì)成交金額5億余元，非法獲利1400余萬(wàn)元。目前，該案件已經(jīng)移送公安機(jī)關(guān)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年4月對(duì)張野立案調(diào)查。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2007年起至2009年2月，張野在擔(dān)任融通基金的基金經(jīng)理期間，利用職務(wù)便利獲取融通基金的基金投資與研究信息，并操作他人控制的“周薔”賬戶，采取先于融通基金旗下的有關(guān)基金買入或賣出同一股票的交易方式為他人牟取利益，其個(gè)人從中獲取好處。此外，2006年12月至2007年7月期間，張野還通過(guò)網(wǎng)絡(luò)下單方式，操作其配偶的同名賬戶交易了廣宇發(fā)展等多支股票，獲取不當(dāng)利益。
山重水復(fù)疑無(wú)路，于無(wú)聲處聽(tīng)驚雷。
當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)被潛規(guī)則大面積破壞，潛規(guī)則就成為了顯規(guī)則，市場(chǎng)就失去了合理性。
歷史總是如此相似，越來(lái)越多的市場(chǎng)參與者越發(fā)感覺(jué)到，中國(guó)證券市場(chǎng)疲軟不堪的走勢(shì)，恍若又回到了2004-2005年，而市場(chǎng)交易的混亂，近年來(lái)也愈演愈烈。
極其重要的是，理財(cái)周報(bào)獨(dú)家獲悉，一場(chǎng)極其嚴(yán)厲的監(jiān)管風(fēng)暴正在拉開(kāi)，與當(dāng)年嚴(yán)打基金黑幕和券商亂局遙相呼應(yīng)。
這可能是中國(guó)證券史上規(guī)模最大的監(jiān)管風(fēng)暴。它所涉及的機(jī)構(gòu)層次之高，面之廣，稽查之嚴(yán)，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)出乎市場(chǎng)預(yù)料。
一場(chǎng)大幕徐徐拉開(kāi)。
200人全國(guó)通查內(nèi)幕交易
李旭利不是一個(gè)人在接受審查。
“沒(méi)收非法所得？罰款？入獄？還是其他？都不知道?！鄙虾Ｒ晃粰C(jī)構(gòu)投資人說(shuō)。就在不久前，他的一位朋友被證監(jiān)會(huì)稽查組帶走。這位人士有不止一位朋友近期被監(jiān)管部門要求協(xié)助調(diào)查，主要的原因，均為“涉嫌進(jìn)行內(nèi)幕交易”。
6月12日，一代驕子，原交銀施羅德投資總監(jiān)李旭利涉嫌利用未公開(kāi)信息交易一案，在上海市第一中級(jí)人民法院開(kāi)庭審理。
彼時(shí)，翹首以盼的機(jī)構(gòu)們討論的是，此案是否作為中國(guó)基金經(jīng)理“原罪”審判的風(fēng)向標(biāo)，在結(jié)果上有著更多的可能。
但疼愛(ài)李旭利的人很可能會(huì)失望。因?yàn)?，在李旭利案開(kāi)庭期間，其他同類案件的調(diào)查和處理，正在水面下悄然鋪開(kāi)。
其中之一，即最近沸沸揚(yáng)揚(yáng)的，“私募冠軍”——上海紫石投資董事長(zhǎng)張超，因涉嫌內(nèi)幕交易被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，但滯留美國(guó)不歸。其于去年下半年被證監(jiān)會(huì)調(diào)查，今年3月已被監(jiān)控。關(guān)于此事，理財(cái)周報(bào)有另文報(bào)道。
更多的調(diào)查鮮為人知。
6月21日，證監(jiān)會(huì)推出政策組合拳，放松QFII管制，同時(shí)G20承諾采取措施維護(hù)歐元區(qū)穩(wěn)定。按理說(shuō)，這是市場(chǎng)利好。上午9點(diǎn)30分，A股開(kāi)盤即跳空下跌，當(dāng)日暴跌32點(diǎn)，次日，再跌37點(diǎn)。
“很多人已經(jīng)得到消息，最近股市暴跌，很多機(jī)構(gòu)倉(cāng)位降得很低，甚至是不敢操作，跟此事有密切的聯(lián)系?！币晃皇煜ざ嗲f案情的人士說(shuō)。
“證監(jiān)會(huì)200人的稽查團(tuán)隊(duì)就在那個(gè)時(shí)候分別奔赴全國(guó)主要資本活躍地區(qū)，通查內(nèi)幕交易行為。”
該人士透露說(shuō)，此次監(jiān)管風(fēng)暴，證監(jiān)會(huì)稽核部門在全國(guó)相關(guān)領(lǐng)域共招募了200余名科級(jí)以上干部，此前在北京集訓(xùn)一個(gè)月。此后，200余人分成若干稽查小組，其中8個(gè)小組入滬調(diào)查，其他小組進(jìn)駐北京、杭州、深圳等其他重要區(qū)域。
“有很多調(diào)查，不是通過(guò)地方證監(jiān)局，而是直接由稽查小組執(zhí)行?！币虼?，大量案件信息實(shí)際上并沒(méi)有沉淀到地方證監(jiān)信息系統(tǒng)，因此，顯得悄無(wú)聲息，鮮為人知。
顯然，李旭利案并非一個(gè)結(jié)束，而只是一個(gè)開(kāi)端。
北京一位接近監(jiān)管部門的機(jī)構(gòu)人士證實(shí)說(shuō)，“據(jù)我所知，最近的確調(diào)查甚多，牽頭的部門規(guī)格很高?！?/p>
大量機(jī)構(gòu)和上市公司涉案
涉案者，遠(yuǎn)非“冠軍私募”張超一人。甚至，在本輪調(diào)查中可能將倒下不止一位“冠軍”。
“張超的確在被調(diào)查，但是他的原因應(yīng)該不是跟公募做老鼠倉(cāng)，而是因?yàn)槠渌?。?dāng)然他在西藏發(fā)展上是有些事情的?！币晃唤咏鼜埑臋C(jī)構(gòu)人士說(shuō)。
而2011年的“超級(jí)牛股”西藏發(fā)展，絕非張超一人所能為。實(shí)際上其中牽涉甚多，包括市場(chǎng)公所周知的“私募一哥”——上海澤熙投資徐翔，及著名的私募基金——廣東新價(jià)值。新價(jià)值方面否認(rèn)了與張超案有任何關(guān)系。
這絕非臆測(cè)。恰在月前，市場(chǎng)再次傳出徐翔被查的聲音，理財(cái)周報(bào)通過(guò)各種渠道了解到，徐翔實(shí)際上是被要求“協(xié)查”，即到監(jiān)管部門交待情況，但最終沒(méi)有上門“被查”。實(shí)際上，市場(chǎng)中傳出徐翔的傳聞不止一次，但每一次均歸于平息。
顯然，“被查”是一種嚴(yán)重得多的事情。
上述熟悉案情的人士透露說(shuō)，“被查”嚴(yán)厲之程度超乎想象：“不僅要上門搬走電腦，控制手機(jī)、座機(jī)、材料，個(gè)人被監(jiān)控，辦公和住所附近方圓500米的公用電話也要查。”
上述接近監(jiān)管層的人士稱，“私募絕不止張超一家，被查的還有更大的?！?/p>
在投資圈中，新價(jià)值亦多有被查之傳言。關(guān)于羅偉廣的種種爭(zhēng)議，亦持久不息。羅偉廣曾作為“新派私募”代表在2009年聲名鵲起。而他的崛起深受另一位知名“公轉(zhuǎn)私”私募老總影響。據(jù)理財(cái)周報(bào)了解，在2010年李旭利被查爆出時(shí)，該老總“非常緊張”。
新價(jià)值方面承認(rèn)了傳言，但否認(rèn)了“被查”。
被調(diào)查的也遠(yuǎn)不僅是私募基金，更裹挾了難以自清的公募基金。據(jù)北京一位知情人士稱，此次調(diào)查名單中，包括了北京和深圳的兩家大型龍頭公募基金公司。其中一家公募基金公司，在市場(chǎng)中一直備受非議。
此外，另有人士透露，目前證監(jiān)會(huì)已經(jīng)掌握了上海兩家基金公司兩位基金經(jīng)理的內(nèi)幕交易材料。
無(wú)疑，上市公司難逃棋局。
理財(cái)周報(bào)多方調(diào)查了解獲悉，去年以來(lái)，陸續(xù)被監(jiān)管部門立案稽查或被核查的上市公司就包括華麗家族、西藏發(fā)展、多倫股份、山鷹紙業(yè)、藍(lán)帆股份、宏達(dá)股份、彩虹精化、新日恒力、永安藥業(yè)、華工科技、武漢塑料、九龍山、領(lǐng)先科技、三愛(ài)富、科達(dá)機(jī)電、新大洲等等。這些內(nèi)幕交易案中，不僅與機(jī)構(gòu)有千絲萬(wàn)縷之關(guān)系，絕大多數(shù)亦與上市公司股東或高管有關(guān)。
目前，還有數(shù)家上市公司關(guān)于內(nèi)幕交易的傳聞。
行業(yè)巨震
“這的確讓人震驚?！币患宜侥蓟鸸究偨?jīng)理對(duì)理財(cái)周報(bào)說(shuō)，“看來(lái)我們都低估了證監(jiān)會(huì)打擊內(nèi)幕交易的決心。這樣的規(guī)模，這么多的機(jī)構(gòu)和公司，對(duì)行業(yè)的沖擊不用說(shuō)了，對(duì)市場(chǎng)的沖擊也是很大的?！?/p>
“現(xiàn)在的問(wèn)題是，這一輪的嚴(yán)打接下來(lái)的方向是什么？”
“如果按照這個(gè)規(guī)格，接下來(lái)查到券商是肯定的，甚至有可能查了券商沒(méi)有披露或大家沒(méi)有說(shuō)?！鄙虾Ｒ晃换鹄峡傉f(shuō)。知情人士透露，的確曾有券商被查，但沒(méi)有透露具體細(xì)節(jié)。
此外，一位私募人士關(guān)注的是，“此前公轉(zhuǎn)私的那一批私募基金經(jīng)理，有些舊案會(huì)不會(huì)被翻出來(lái)？”據(jù)理財(cái)周報(bào)了解，確有些公轉(zhuǎn)私的私募仍背著歷史包袱，包括一些龍頭私募。
在王黎敏、唐建、張野、涂強(qiáng)、韓剛、黃林、許春茂、鄭拓、李旭利之后，沒(méi)有句號(hào)。
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