西南證券終止吸收合并國都證券
我國首例上市券商同業(yè)并購案于今日宣布終止,西南證券(600369)8月6日晚間發(fā)布公告,由于在新形勢下交易雙方對證券公司當(dāng)前價(jià)值判斷存在差異,故西南證券決定終止吸收合并國都證券。
在公告中,公司表示,終止吸收合并的原因主要為兩方面,一方面是市場形勢發(fā)生較大變化,自去年3月份啟動本次重大資產(chǎn)重組以來,全球資本市場發(fā)生巨大變化,由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難、歐債危機(jī)惡化、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩等原因,我國股票市場持續(xù)走低,證券公司盈利下降,總體估值有所降低;另一方面是證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會的召開,今年五月中國證監(jiān)會組織召開了“證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會”,新的監(jiān)管思路將最大限度放松行業(yè)管制,支持證券公司創(chuàng)新發(fā)展,對放寬證券公司業(yè)務(wù)范圍和投資方式限制、推動營業(yè)部組織創(chuàng)新以及上市等方面提出了明確和積極的鼓勵措施,證券公司競爭格局和經(jīng)營模式將發(fā)生很大變化。
根據(jù)此前公布的方案,西南證券擬通過向國都證券股東新增發(fā)行股份的方式吸收合并國都證券,西南證券為吸收合并方,國都證券為被吸收合并方。吸收合并完成后,西南證券為存續(xù)公司,國都證券注銷法人主體資格,其全部資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)、人員將并入西南證券。國都證券的評估值為112.80億元,即每單位注冊資本的評估價(jià)格為4.30元,在此基礎(chǔ)上為參與換股的國都證券股東安排一定比例的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),但每單位注冊資本最終作價(jià)不超過5元。
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