證監(jiān)會公布RQFII境內(nèi)證券投資試點辦法及實施規(guī)定

2013-03-07 10:33 來源：東方財富網(wǎng)

　　3月6日，中國證監(jiān)會向社會公布《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》和《關(guān)于實施<人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法>的規(guī)定》。

　　證監(jiān)會有關(guān)負責人表示，2011年底人民幣合格境外機構(gòu)投資者(簡稱RQFII)試點推出后，市場高度關(guān)注，目前試點已經(jīng)一年，運作情況良好，對促進人民幣國際化、擴大資本市場對外開放、支持國內(nèi)證券機構(gòu)拓展境外業(yè)務(wù)發(fā)揮了積極作用。RQFII總投資額度已達2700億元人民幣。目前，已有27家基金管理公司、證券公司香港子公司獲得RQFII資格，合計獲批投資額度700億元。其中，24家試點機構(gòu)獲批額度合計270億元，用于發(fā)行債券類產(chǎn)品；4家試點機構(gòu)推出RQFII-ETF產(chǎn)品，累計獲批額度430億元，境外投資者認購積極，凈匯入資金近400億元，全部投資股票，其他試點機構(gòu)正在向香港證監(jiān)會申請發(fā)行RQFII-ETF產(chǎn)品。試點機構(gòu)表示，境外投資者看好中國經(jīng)濟增長前景和中國資本市場的投資機會，認購踴躍，許多境外養(yǎng)老金、保險資金等長期投資機構(gòu)仍有巨大投資需求。

　　該負責人表示，為進一步擴大資本市場開放，支持香港國際金融中心地位，促進香港離岸人民幣市場發(fā)展，中國證監(jiān)會與人民銀行、外匯局等有關(guān)部門進行了密切協(xié)商，決定修改RQFII相關(guān)法規(guī)，擴大RQFII試點，修改主要內(nèi)容包括：

　　一、擴大試點機構(gòu)類型。為確保RQFII試點順利推出，試點初期參與機構(gòu)僅限于基金管理公司、證券公司的香港子公司。中資銀行、保險公司等中資機構(gòu)在港分支機構(gòu)及香港本地金融機構(gòu)均有參與RQFII業(yè)務(wù)的較強意愿。此次修改RQFII法規(guī)后，境內(nèi)商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構(gòu)將可以參與試點。

　　二、放寬投資范圍限制。RQFII試點初期只能發(fā)行債券類產(chǎn)品或A股ETF產(chǎn)品，雖然有利于控制風險，但難以滿足投資者的差異化需求。修改后的法規(guī)放寬了對RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機構(gòu)根據(jù)市場情況自主決定產(chǎn)品類型。

　　此外，修訂的法規(guī)明確了RQFII投資范圍和持股比例等相關(guān)要求，簡化了申請文件，便利試點機構(gòu)的投資運作。

　　該負責人表示，境外投資者對中國資本市場的投資需求強烈，去年以來QFII、RQFII資金匯入速度明顯加快，持股比例明顯上升。RQFII法規(guī)修訂后，證監(jiān)會將根據(jù)資本市場對外開放和人民幣國際化的需要，不斷擴大試點規(guī)模，吸引更多境外長期資金，促進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。

　　人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法

　　第一條為規(guī)范人民幣合格境外機構(gòu)投資者在境內(nèi)進行證券投資的行為，促進證券市場發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱人民幣合格境外機構(gòu)投資者(以下簡稱人民幣合格投資者)，是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準，并取得國家外匯管理局(以下簡稱國家外匯局)批準的投資額度，運用來自境外的人民幣資金進行境內(nèi)證券投資的境外法人。

　　第三條中國證監(jiān)會依法對人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資實施監(jiān)督管理，中國人民銀行(以下簡稱人民銀行)依法對人民幣合格投資者在境內(nèi)開立人民幣銀行賬戶進行管理，國家外匯局依法對人民幣合格投資者的投資額度實施管理，人民銀行會同國家外匯局依法對人民幣合格投資者的資金匯出入進行監(jiān)測和管理。

　　第四條人民幣合格投資者開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當委托具有合格境外機構(gòu)投資者托管人資格的境內(nèi)商業(yè)銀行負責資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，委托境內(nèi)證券公司代理買賣證券。

　　人民幣合格投資者可以委托境內(nèi)資產(chǎn)管理機構(gòu)進行境內(nèi)證券投資管理。

　　第五條申請人民幣合格投資者資格，應(yīng)當具備下列條件：

　　(一)財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，注冊地、業(yè)務(wù)資格等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定；

　　(二)公司治理和內(nèi)部控制有效，從業(yè)人員符合所在國家或地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格要求；

　　(三)經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年或者自成立起未受到所在地監(jiān)管部門的重大處罰；

　　(四)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　第六條中國證監(jiān)會對人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格進行審核，自收到完整的申請文件之日起60日內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。決定批準的，作出書面批復并頒發(fā)證券投資業(yè)務(wù)許可證；決定不批準的，書面通知申請人。

　　第七條取得境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)資格的人民幣合格投資者應(yīng)當持下列材料向國家外匯局申請投資額度：

　　(一)申請報告，包括申請人基本情況、資金來源說明、境內(nèi)證券投資計劃等；

　　(二)中國證監(jiān)會頒發(fā)的證券投資業(yè)務(wù)許可證復印件；

　　(三)經(jīng)公證的對境內(nèi)托管人的授權(quán)委托書；

　　(四)國家外匯局要求提供的其他材料。

　　國家外匯局自收到人民幣合格投資者完整的申請文件之日起60日內(nèi)作出批準或者不予批準的決定。決定批準的，作出書面批復并頒發(fā)登記證；決定不批準的，書面通知申請人。

　　第八條人民幣合格投資者的境內(nèi)托管人應(yīng)當履行下列職責：

　　(一)保管人民幣合格投資者托管的全部資產(chǎn)；

　　(二)監(jiān)督人民幣合格投資者的境內(nèi)證券投資運作；

　　(三)辦理人民幣合格投資者資金匯出入等相關(guān)業(yè)務(wù)；

　　(四)按照規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報；

　　(五)向中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局報送相關(guān)業(yè)務(wù)報告和報表；

　　(六)中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他職責。

　　第九條人民幣合格投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)投資人民幣金融工具，應(yīng)當遵守相關(guān)監(jiān)管要求。中國證監(jiān)會和人民銀行可以根據(jù)宏觀管理要求和試點發(fā)展情況，對總體投資比例和品種做出規(guī)定和調(diào)整。

　　人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應(yīng)當根據(jù)人民銀行相關(guān)規(guī)定辦理。

　　第十條人民幣合格投資者開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當遵守中國境內(nèi)關(guān)于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則的要求。

　　人民幣合格投資者應(yīng)當按照人民銀行的規(guī)定，通過境內(nèi)托管人向人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送人民幣資金匯出入等信息。

　　第十一條人民幣合格投資者應(yīng)當按照投資額度管理的有關(guān)要求辦理資金匯出入。

　　人民幣合格投資者可以人民幣或購匯匯出本金和投資收益。

　　第十二條中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局依法可以要求人民幣合格投資者、境內(nèi)托管人、證券公司等機構(gòu)提供人民幣合格投資者的有關(guān)資料，并進行必要的詢問、檢查。

　　第十三條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當在5個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局：

　　(一)變更境內(nèi)托管人；

　　(二)變更機構(gòu)負責人；

　　(三)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)；

　　(四)調(diào)整注冊資本；

　　(五)吸收合并其他機構(gòu)；

　　(六)涉及重大訴訟及其他重大事件；

　　(七)在境外受到重大處罰；

　　(八)中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局規(guī)定的其他情形。

　　第十四條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證：

　　(一)變更機構(gòu)名稱；

　　(二)被其他機構(gòu)吸收合并；

　　(三)中國證監(jiān)會和國家外匯局認定的其他情形。

　　重新申領(lǐng)證券投資業(yè)務(wù)許可證期間，人民幣合格投資者可以繼續(xù)進行證券投資，但中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則認為需要暫停的除外。

　　第十五條人民幣合格投資者有下列情形之一的，應(yīng)當將證券投資業(yè)務(wù)許可證和外匯登記證分別交還發(fā)證機關(guān)：

　　(一)取得證券投資業(yè)務(wù)許可證后1年內(nèi)未向國家外匯局提出投資額度申請的；

　　(二)機構(gòu)解散、進入破產(chǎn)程序或者由接管人接管的；

　　(三)中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局認定的其他情形。

　　第十六條人民幣合格投資者及境內(nèi)托管人在開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點過程中發(fā)生違法違規(guī)行為的，中國證監(jiān)會、人民銀行和國家外匯局可以依法采取相應(yīng)的監(jiān)管措施和行政處罰。

　　第十七條本辦法自公布之日起施行，2011年12月16日發(fā)布的《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》同時廢止。

　　關(guān)于實施《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》的規(guī)定

　　為做好人民幣合格境外機構(gòu)投資者(以下簡稱人民幣合格投資者)境內(nèi)證券投資試點工作，現(xiàn)就實施《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》的有關(guān)問題規(guī)定如下：

　　一、申請人民幣合格投資者資格的，注冊地、業(yè)務(wù)資格等應(yīng)當符合下列條件：

　　(一)境內(nèi)基金管理公司、證券公司、商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司，或者注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構(gòu)；

　　(二)在香港證券監(jiān)管部門取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，并已經(jīng)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　二、申請人民幣合格投資者資格，應(yīng)當通過境內(nèi)托管人向中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)報送下列申請文件：

　　(一)申請報告，包括申請原因、申請人基本情況、境內(nèi)證券投資計劃等，并對申請材料的真實性、準確性、完整性、合規(guī)性做出承諾；

　　(二)機構(gòu)注冊證書復印件；

　　(三)所在地監(jiān)管部門頒發(fā)的業(yè)務(wù)許可證書復印件；

　　(四)主要人員符合所在國家或地區(qū)有關(guān)從業(yè)資格要求的證明；

　　(五)最近3年或者自成立起未受到所在地監(jiān)管部門重大處罰的證明；

　　(六)資金來源說明及境內(nèi)證券投資計劃；

　　(七)最近1年經(jīng)審計的財務(wù)報表；

　　(八)對境內(nèi)托管人的授權(quán)委托書；

　　(九)中國證監(jiān)會要求的其他文件。

　　第(六)項“資金來源說明及境內(nèi)證券投資計劃”應(yīng)當包括以下內(nèi)容：資金來源、擬申請投資額度、擬發(fā)行基金或產(chǎn)品情況、資產(chǎn)配置、投資研究團隊、合規(guī)監(jiān)察及其他后臺運營安排、境內(nèi)外托管人、代理買賣證券的證券公司等。

　　上述申請文件應(yīng)當包括一份正本和一份副本。申請材料須提交復印件的，應(yīng)當對復印件與原件是否一致進行鑒證。申請材料用英文書寫的，應(yīng)當提供中文完整譯本，財務(wù)報表可僅翻譯審計師意見和主要報表。

　　三、人民幣合格投資者應(yīng)當在人民幣賬戶開立5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報送正式托管協(xié)議。

　　四、人民幣合格投資者應(yīng)當委托境內(nèi)托管人向中國證券登記結(jié)算有限責任公司(以下簡稱中國結(jié)算公司)申請開立證券賬戶。人民幣合格投資者可以開立多個證券賬戶，申請開立的證券賬戶應(yīng)當與獲批的人民幣賬戶對應(yīng)。

　　人民幣合格投資者應(yīng)當按照中國結(jié)算公司的業(yè)務(wù)規(guī)則開立和使用證券賬戶，并對其開立的證券賬戶負管理責任。

　　五、人民幣合格投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于下列人民幣金融工具：

　　(一)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證；

　　(二)在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品；

　　(三)證券投資基金；

　　(四)股指期貨；

　　(五)中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

　　人民幣合格投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。

　　六、境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當遵循下列持股比例限制：