巴菲特投資圖譜：下個(gè)百億美元“獵物”是誰(shuí)
數(shù)十年的投資經(jīng)歷讓“巴菲特”成為一個(gè)金字招牌，這位83歲的老人所說的話依然是各界關(guān)注的焦點(diǎn)，他所做過的投資決定同樣值得回味。
股神獨(dú)特的報(bào)紙情結(jié)
巴菲特小時(shí)候有過報(bào)童經(jīng)歷，去年的股東大會(huì)上曾現(xiàn)場(chǎng)化身“報(bào)童”大秀扔報(bào)紙功力，他與報(bào)紙的情結(jié)同樣讓人津津樂道。
去年，巴菲特宣布注資1.42億美元給MediaGeneral公司旗下63家報(bào)紙。在此之前，伯克希爾哈撒韋公司更以2億美元收購(gòu)了發(fā)行巴菲特家鄉(xiāng)報(bào)紙《奧馬哈世界先驅(qū)報(bào)》的報(bào)業(yè)集團(tuán)。其實(shí)，20年前巴菲特就預(yù)言到報(bào)紙的衰落。不過，近3年來(lái)巴菲特卻開始大量收購(gòu)報(bào)紙，究其原因就是收購(gòu)價(jià)格的大跌使報(bào)紙投資的性價(jià)比大幅提高，因此也進(jìn)入了巴菲特投資的安全區(qū)。
在剛剛結(jié)束的股東大會(huì)上，巴菲特邀請(qǐng)了做空者加入提問小組，讓不少投資者看到巴菲特的自信，并獲得一個(gè)寶貴的經(jīng)驗(yàn)：當(dāng)你的投資組合看上去一帆風(fēng)順時(shí)，最重要的事情或是傾聽那些堅(jiān)持質(zhì)疑你的人。對(duì)此，有分析人士表示，盡管巴菲特收購(gòu)報(bào)紙引起眾多質(zhì)疑聲，但他仍將把“獵槍”瞄準(zhǔn)社區(qū)報(bào)紙。
斥巨資押寶新能源
巴菲特旗下中美能源控股公司近年來(lái)頻頻在新能源領(lǐng)域施展拳腳，并被列為伯克希爾旗下最賺錢的五大非保險(xiǎn)類公司之一。
2011年年底，中美能源控股公司宣布將收購(gòu)美國(guó)第一太陽(yáng)能設(shè)備公司位于加利佛尼亞州的托珀茲太陽(yáng)能發(fā)電廠，隨后又收購(gòu)了NRG能源公司旗下阿瓜卡連特太陽(yáng)能發(fā)電廠49%的股份，并從美國(guó)光伏企業(yè)加州陽(yáng)光電力手中購(gòu)買裝機(jī)容量為579兆瓦的安蒂洛普谷項(xiàng)目。此外，中美能源控股公司自2004年開始組裝風(fēng)力發(fā)電機(jī)，迄今對(duì)風(fēng)電項(xiàng)目的累計(jì)投資達(dá)到61億美元，并堅(jiān)定持有中國(guó)新能源企業(yè)比亞迪公司的股份。
伯克希爾哈撒韋副董事長(zhǎng)芒格在回答股東有關(guān)太陽(yáng)能行業(yè)的提問時(shí)也表示，伯克希爾能夠在太陽(yáng)能行業(yè)有很好的表現(xiàn)。
鐘愛玩具食品
此前，伯克希爾哈撒韋收購(gòu)總部同樣位于奧馬哈的東方貿(mào)易公司，后者是全美最大的玩具、禮品、手工藝品和家居裝飾品直營(yíng)商。就在巴菲特股東大會(huì)召開之時(shí)，美國(guó)食品巨頭亨氏食品公司宣布，該公司股東已經(jīng)以壓倒性的表決通過了伯克希爾哈撒韋公司以及3G資本公司提出的230億美元收購(gòu)要約。值得注意的是，除了調(diào)味品，亨氏公司還生產(chǎn)烘豆、醋和Classico面食醬等許多產(chǎn)品，3G資本旗下還擁有漢堡王。
說到食品公司，就不得不說到可口可樂。作為可口可樂最大股東，巴菲特曾不止一次在公開場(chǎng)合表示，他將永久持有可口可樂的股票。目前，伯克希爾哈撒韋公司持有超過4億股可口可樂公司的股票。在過去的5年中，可口可樂對(duì)股東的回報(bào)率接近45%。
投資銀行有“錢景”
巴菲特近年來(lái)也一直在投資銀行股，并獲得了豐厚的回報(bào)。今年3月，高盛集團(tuán)宣布已經(jīng)與伯克希爾哈撒韋公司達(dá)成協(xié)議，后者同意將持有的高盛認(rèn)購(gòu)權(quán)證行權(quán)收益直接轉(zhuǎn)換為等值普通股，這使巴菲特在高盛的持股比例達(dá)到2%左右，成為其十大股東之一。據(jù)此計(jì)算，巴菲特在2008年對(duì)高盛的50億美元投資迄今已獲利超過30億美元。
而在2011年8月，伯克希爾哈撒韋公司投資50億美元購(gòu)買美國(guó)銀行優(yōu)先股，此舉被視為在危急關(guān)頭對(duì)美國(guó)銀行業(yè)的信心投票。當(dāng)時(shí)，美國(guó)銀行的股價(jià)僅為6美元左右，如今已升至12美元。此外，巴菲特還長(zhǎng)期持有富國(guó)銀行和美國(guó)合眾銀行的股份。數(shù)據(jù)顯示，巴菲特在去年買入了5620萬(wàn)股富國(guó)銀行股票，持股比例從7.6%提升至8.7%。
340億美元不是上限
1995年以來(lái)，伯克希爾共收購(gòu)了超過130家中小型企業(yè)，多次收購(gòu)大型公用事業(yè)企業(yè)、食品類企業(yè)、保險(xiǎn)公司以及其他不同類型的企業(yè)?；蛟S收購(gòu)這些公司并非巴菲特一個(gè)人所決定，但其實(shí)他一直都在不停地“獵象”。此前公布的財(cái)報(bào)顯示，伯克希爾持有的現(xiàn)金已增加近500億美元，該公司如何處理不斷增加的現(xiàn)金成為各界關(guān)注的焦點(diǎn)。
伯克希爾哈撒韋曾斥資340億美元收購(gòu)全美第二大鐵路運(yùn)營(yíng)商北伯林頓鐵路公司，成為該公司歷史上最大規(guī)模的并購(gòu)案。不過，巴菲特強(qiáng)調(diào)，伯克希爾還在不斷壯大，總有一天，340億美元將不再是上限。
那么，巴菲特會(huì)將目光投向哪些百億美元以上的大型“獵物”？市場(chǎng)人士紛紛猜測(cè)，巴菲特還將把目標(biāo)鎖定在食品公司，包括世界最大湯品制造商金寶湯公司和卡夫食品都是潛在的并購(gòu)對(duì)象。（吳家明）
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