2013-01-31 07:29:00 來源:中國證券報·中證網(wǎng)
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一個雪球網(wǎng)的僵尸賬號，利用一份2012年12月底就已獲得的報告，令貴州茅臺在2013年1月28日一天內(nèi)蒸發(fā)掉109億元市值。
在一系列蹊蹺的事件背后，曾以62萬美元標價與巴菲特共進午餐的廣東步步高集團董事長段永平浮出水面，這位早年赴美的著名投資人疑是此次“美版塑化劑事件”的始作俑者。這次醞釀許久的“渾水式”做空，在重創(chuàng)貴州茅臺的同時，參與者獲利不菲，按照期間融券量測算或盈利逾千萬元。
“僵尸賬號”送檢巧布局
這是一個精心為貴州茅臺布下的“局”。
2012年12月10日，某位美籍人士購買了53度飛天茅臺，并于次日送到美國相關機構進行檢測。
12月13日，一個名為“地面靜風”的賬號在雪球網(wǎng)注冊，當晚，這位神秘人一口氣關注了4只股票和4個指數(shù)，其中就包含了“貴州茅臺”。
12月28日，經(jīng)過7天的實驗室檢測，美國機構出具了一份報告。報告顯示，兩瓶53度飛天茅臺鄰苯二甲酸二酯（DEHP）含量分別為1mg/L和2.6mg/L。
如果是為了驗證茅臺酒是否含有塑化劑，這一報告應該在2012年年底曝光。然而，導演先送檢、再注冊賬號的“投資者”顯然目的不在公眾利益，其選擇了隱瞞這份數(shù)據(jù)確鑿的報告，并于12月19日再度送檢了一瓶30年年份的茅臺酒。但是，結(jié)果令其失望，2013年1月21日得到的檢測結(jié)果顯示，30年年份茅臺酒DEHP含量為0.499mg/L，低于我國衛(wèi)生部相關物質(zhì)最大殘留量的標準。
于是，1月28日“地面靜風”在雪球網(wǎng)披露了先后取得的茅臺酒檢測報告，使得繼內(nèi)地、香港之后，美國上演了塑化劑風波蔓延的第三季。
在A股市場中，白酒類股票早已是風聲鶴唳，有關部門聯(lián)合出臺禁酒令，以及高端酒價格滑坡等消息，讓貴州茅臺、五糧液等酒企變得比周期股更加敏感。報告一經(jīng)曝光，白酒板塊集體遭遇重創(chuàng)，貴州茅臺大跌5.58%，單日市值縮水高達109.50億元。此外，山西汾酒、洋河股份、沱牌舍得等股票盤中一度跌停。
巴菲特“門徒”主動現(xiàn)身
之所以說茅臺“美國塑化劑事件”蹊蹺，是因為“地面靜風”不僅注冊時間短，發(fā)布的帖子也只有3條，其中1條是披露檢測報告，另兩條是與雪球網(wǎng)用戶“大道無形我有型”的互動。按說，這樣的僵尸賬號，在用戶數(shù)量龐大的雪球網(wǎng)猶如螻蟻，即使有過硬的證據(jù)，也難以掀起波瀾。
這時，躲在幕后的“大道無形我有型”及時現(xiàn)身。2013年1月28日5時25分，“大道無形我有型”第一個回復了“地面靜風”的檢測報告，原文為：“可惜了我那瓶30年的茅臺。”據(jù)中國證券報記者了解，這位為提供30年年份茅臺未能起效而惋惜的“大道無形我有型”，真實身份是著名股票投資人、步步高集團董事長段永平。正是頗具影響力的段永平振臂一呼，才讓這份檢測報告成為了網(wǎng)絡熱議的話題。
透過段永平與“地面靜風”之間的互動，可以發(fā)現(xiàn)，實際上此次“美國塑化劑事件”送檢的茅臺酒都來自于段永平?！暗孛骒o風”在介紹送檢始末中表示：“一位朋友請我安排在美對從美國市場購買的53度飛天茅臺進行檢測”、“在等待送檢結(jié)果的過程中，朋友又拿出一瓶他本人收藏的30年年份茅臺酒，請我安排進行更詳細的檢測?！?/font>
在當日14時02分，段永平與“地面靜風”最后一條互動中，段直言：“多謝Jason”。從凌晨互動，到A股午盤后致謝，段永平與美國送檢人“Jason Liao”關系匪淺。
段永平原本是一位企業(yè)家，在投資界風生水起源于一次午餐。2006年，段永平以62.01萬美元標價，獲得了與巴菲特共進午餐的機會。與巴菲特的這段淵源，讓段永平頗為得意，他甚至在雪球網(wǎng)上用了一張與巴菲特耳語的照片作為頭像。段永平較為成功的股票投資，一次是抄底網(wǎng)易，獲利超過50倍；另一次是在支付寶事件爆發(fā)時，做空雅虎，同樣獲利不菲。
與巴菲特有緣的并非只有段永平一人，事件曝光來源的雪球網(wǎng)創(chuàng)始人方三文同樣是巴菲特的“粉絲”。2012年，方三文發(fā)起了參加巴菲特年會的倡議，并最終以股東的身份如愿前往了美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈鎮(zhèn)。
融券獲利或超千萬
28日7時34分，此時A股市場尚未開盤。一位來自海南的雪球網(wǎng)用戶在互動中說：“感謝段總無私奉獻一瓶2005年產(chǎn)30年茅臺用于檢測?！倍按蟮罒o形我有型”（段永平）在回復中直言：“應該是有私奉獻吧？”
事實上，這確實是一場“有私奉獻”的炒作，并且參與者遠不止段永平一人。資料顯示，這位來自海南的用戶“中國資本市場”長期專注于酒類股票的炒作。并且，在“Jason Liao”掛出檢測報告之后兩個小時，這位海南投資者不僅知道茅臺酒的來源，還道出了酒的出廠年份。顯然，在“Jason Liao”披露報告前，已有多位投資者知曉利空消息。
在國內(nèi)股市，融券是唯一的做空渠道。值得注意的是，從1月份以來，貴州茅臺融券交易異?；钴S，8個交易日的融券賣出量超過15萬股。例如，利空報告出臺前的1月25日，貴州茅臺融券賣出18.83萬股，較前一交易日的12.00萬股環(huán)比增加了57%。
據(jù)券商金融衍生品研究員介紹，目前融券操作的收益為：融券賣出做空的毛利，扣除手續(xù)費和利息支出。由于1月以來的操作難以測算，簡單按照2012年12月底的貴州茅臺融券余額測算，今年以來貴州茅臺累計下跌14.60%，融券做空毛利高達1631萬元。
市場人士指出，目前A股市場并沒有完善的做空機制，套利行為和制度約束還處于無序的狀態(tài)。從市場建設的角度來看，基于價值發(fā)現(xiàn)的負面報告和輿論監(jiān)督值得鼓勵，但是如果隱瞞信息并伺機做空股價，則有悖于股票市場信息公開透明的原則，損害了中小投資者的利益。(劉興龍)
