運(yùn)行一年之后，余額寶規(guī)模已逼近6000億元大關(guān)，成為世界第四大貨幣基金。與此同時(shí)，余額寶也面臨規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)的瓶頸。此外，在資金面相對(duì)寬松的背景下，由于收益率長(zhǎng)期處于下行通道，余額寶的魅力大減。
作為基礎(chǔ)賬戶(hù)的余額寶，在獲取了大量用戶(hù)資源和資金量之后，未來(lái)該如何利用其所擁有的海量客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長(zhǎng)？
用戶(hù)數(shù)破1億 收益率持續(xù)下滑
近日，天弘基金發(fā)布的《余額寶一周年大數(shù)據(jù)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《報(bào)告》），以趣味圖說(shuō)的形式，向公眾展示了余額寶1億多用戶(hù)的年齡、客單量、地域、使用習(xí)慣、交易頻率等信息?！秷?bào)告》顯示，余額寶用戶(hù)人均投入資金量5030元，人均年齡29歲，80后、90后“寶粉”人數(shù)占比76%；其中，人數(shù)占43.82%的80后，持有余額寶的金額達(dá)49.76%，貢獻(xiàn)了余額寶近半壁江山；80后還是用戶(hù)中絕對(duì)的“高頻交易者”，在余額寶全年4.96億次轉(zhuǎn)入、8.10億次消費(fèi)和提現(xiàn)中，80后的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出筆數(shù)均過(guò)半。
從性別上看，余額寶上線(xiàn)之初，男性有效用戶(hù)數(shù)占比比女性多出21.8個(gè)百分點(diǎn)，但隨著時(shí)間的推移差距漸漸縮小，直到去年雙十一，這一差距縮短為5.9個(gè)百分點(diǎn)，此后長(zhǎng)期趨于穩(wěn)定狀態(tài)。
近期，隨著市場(chǎng)資金面的逐步寬松，貨幣基金收益率普遍下滑。數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，納入統(tǒng)計(jì)的217只基金平均7日年化收益率為4.26%，截至昨日（7月13日），余額寶最新的七日年化收益率為4.1730%。
余額寶6月底公布的資產(chǎn)凈值公告顯示，規(guī)模達(dá)到5740億元，與一季度相比，資產(chǎn)總量的增長(zhǎng)正逐漸放緩。余額寶方面表示，這預(yù)示著余額寶業(yè)務(wù)進(jìn)入成熟期，客戶(hù)行為規(guī)律性很強(qiáng)，已形成了獨(dú)特的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈。
客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)待發(fā)揮
隨著收益率下降、規(guī)模增長(zhǎng)乏力，余額寶未來(lái)的出路在哪里？知情人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，余額寶未來(lái)的創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)該圍繞著兩條主線(xiàn)：首先是對(duì)用戶(hù)消費(fèi)需求的開(kāi)放，即余額寶應(yīng)用場(chǎng)景的創(chuàng)新；另外一個(gè)是對(duì)用戶(hù)理財(cái)需求的開(kāi)放，即余額寶對(duì)接招財(cái)寶平臺(tái)，將1億用戶(hù)更高層次的理財(cái)需求開(kāi)放給平臺(tái)上的所有金融機(jī)構(gòu)。
在消費(fèi)場(chǎng)景打造方面，今年4月底，余額寶聯(lián)合浙江聯(lián)通、中國(guó)電信推出了余額寶“0元購(gòu)機(jī)”活動(dòng)。此外，余額寶本身也可以用于網(wǎng)購(gòu)、繳費(fèi)、充值等，其消費(fèi)場(chǎng)景早已不再局限于線(xiàn)上。阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)相關(guān)人士曾表示，希望未來(lái)有交易的地方就有余額寶，用戶(hù)想花錢(qián)的時(shí)候，就能想到余額寶。余額寶真正的價(jià)值在于，用戶(hù)在使用它進(jìn)行消費(fèi)時(shí)，能比其它消費(fèi)方式獲得更多的價(jià)值和權(quán)益。
在用戶(hù)理財(cái)需求開(kāi)放方面，今年4月成立的招財(cái)寶，是在基礎(chǔ)賬戶(hù)余額寶的基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的一個(gè)開(kāi)放的投資理財(cái)平臺(tái),金融機(jī)構(gòu)可以將自己的產(chǎn)品放到招財(cái)寶平臺(tái)上銷(xiāo)售。據(jù)透露，招財(cái)寶平臺(tái)的特點(diǎn)就是收益穩(wěn)定、期限固定，可以和余額寶形成互補(bǔ)，所有余額寶用戶(hù)都可以在招財(cái)寶平臺(tái)上購(gòu)買(mǎi)定期理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)行更專(zhuān)業(yè)、更多樣的個(gè)人投資理財(cái)。
面對(duì)龐大的客戶(hù)資源，如何進(jìn)行有效的開(kāi)發(fā)和利用，余額寶及天弘基金還可以做得更多，屆時(shí)也會(huì)對(duì)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融及基金行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。
（王瑞）