保利地產(chǎn)并購(gòu)大動(dòng)作折讓七成購(gòu)上置逾30%股份

2015-06-10 14:52 來(lái)源：觀點(diǎn)地產(chǎn)網(wǎng)

[摘要] 6月9日晚間，上置集團(tuán)有限公司和保利房地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司雙雙發(fā)布公告通知，后者或其全資附屬公司擬以0.25港元/股的價(jià)格現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上置集團(tuán)新發(fā)股份。

　　6月9日晚間，上置集團(tuán)有限公司和保利房地產(chǎn)(集團(tuán))股份有限公司雙雙發(fā)布公告通知，后者或其全資附屬公司擬以0.25港元/股的價(jià)格現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上置集團(tuán)新發(fā)股份。

　　股份認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅＠禺a(chǎn)(600048,股吧)或其全資附屬公司將成為上置集團(tuán)持股30%以上的單一最大股東。

　　資料顯示，上置集團(tuán)主要于國(guó)內(nèi)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)，物業(yè)租賃及酒店經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。公司控股股東上置控股現(xiàn)持有約51.01%的已發(fā)行股本。而上置控股的實(shí)益股東施建持有36%權(quán)益，其配偶司曉東持有30%權(quán)益、施建及/或司曉東的若干親屬合共持有13%權(quán)益，若干其他個(gè)人合共持有21%權(quán)益。

　　值得注意的是，保利地產(chǎn)此次是以認(rèn)購(gòu)新股的方式進(jìn)行收購(gòu)，而雙方公告并未透露上置集團(tuán)配售詳情，因此該項(xiàng)收購(gòu)的價(jià)格目前尚未可知。保利地產(chǎn)相關(guān)人士表示，目前沒(méi)有更多信息可以披露，一切以公告為準(zhǔn)。

　　觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查閱上置集團(tuán)股票信息發(fā)現(xiàn)，公司6月5日停牌時(shí)的收市價(jià)為0.87港元/股，而保利地產(chǎn)此次認(rèn)購(gòu)新股的代價(jià)僅為0.25港元/股，相較前者停牌前股價(jià)折讓逾七成。

　　雖然在保利地產(chǎn)或借此登陸香港資本市場(chǎng)的猜測(cè)下，此次收購(gòu)動(dòng)作頗具想象空間。不過(guò)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體在采訪(fǎng)諸多跟蹤保利地產(chǎn)的分析師以及市場(chǎng)人士后發(fā)現(xiàn)，較為普遍的觀點(diǎn)是，保利地產(chǎn)此舉僅僅是圖謀上置集團(tuán)的土地和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

　　主席風(fēng)波中的收購(gòu)

　　觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體查閱上置集團(tuán)2014年報(bào)告發(fā)現(xiàn)，2014年1至12月，公司共完成合同金額約為17.79億港元，合同銷(xiāo)售樓面面積約4.10萬(wàn)平方米。

　　財(cái)務(wù)方面，上置集團(tuán)2014年度錄得營(yíng)業(yè)額凈額約為14.40億港元，當(dāng)年毛利約為3.07億港元，毛利率約為21.3%。

　　根據(jù)香港公司收購(gòu)及合并守則規(guī)則26，保利地產(chǎn)收購(gòu)上置集團(tuán)超過(guò)30%股份，除非證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)企業(yè)融資部執(zhí)行董事，授出強(qiáng)制要約責(zé)任的豁免，否則保利地產(chǎn)有責(zé)任就全部尚未由其及其一致行動(dòng)人士擁有或同意收購(gòu)的股份提出強(qiáng)制性要約。

　　公告透露，保利地產(chǎn)擬申請(qǐng)清洗豁免?！按舜握J(rèn)購(gòu)能否完成，將視乎(其中包括)執(zhí)行人員是否授出清洗豁免，而倘授出，將須獲(其中包括)上置集團(tuán)獨(dú)立股東批準(zhǔn)。根據(jù)諒解備忘錄，上置集團(tuán)及保利地產(chǎn)已協(xié)定不會(huì)保留可以選擇放棄此項(xiàng)先決條件的權(quán)利?！?/font>

　　談及出售意圖，上置集團(tuán)表示，鑒于保利地產(chǎn)在中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)已建立的業(yè)務(wù)，公司認(rèn)為可能認(rèn)購(gòu)將為集團(tuán)帶來(lái)機(jī)遇，加強(qiáng)集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。預(yù)期可能認(rèn)購(gòu)所得款項(xiàng)將優(yōu)化公司的資本架構(gòu)及營(yíng)運(yùn)資金。

　　需要注意的是，在發(fā)布該項(xiàng)重要交易后不久，上置集團(tuán)又發(fā)布了一項(xiàng)重大內(nèi)幕消息：公司執(zhí)行董事兼董事會(huì)主席施建，被常州市人民檢察院執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住的措施。上置集團(tuán)股份已于6月5日暫停買(mǎi)賣(mài)，該內(nèi)幕消息公布后公司股份將于6月10日上午九時(shí)正起恢復(fù)買(mǎi)賣(mài)。

　　上置集團(tuán)表示，其已委任公司董事會(huì)執(zhí)行董事副主席兼行政總裁王自雄先為代理主席。在施建被監(jiān)視居住期間，王自雄將協(xié)助施建履行公司董事會(huì)主席的職責(zé)。而施建仍然擔(dān)任上置集團(tuán)董事會(huì)主席。

　　熟悉保利地產(chǎn)的分析師對(duì)觀點(diǎn)地產(chǎn)新媒體表示，保利地產(chǎn)在進(jìn)行此項(xiàng)收購(gòu)動(dòng)作時(shí)肯定已經(jīng)事先獲悉并了解了公司內(nèi)部的重要信息。甚至正是因?yàn)樯现眉瘓F(tuán)的領(lǐng)導(dǎo)層動(dòng)態(tài)，才讓保利地產(chǎn)有機(jī)會(huì)入手并購(gòu)。