房企金九銀十融資"屯糧" 海外發(fā)債直逼2000億元

2013-10-30 08:49 來源：《證券日報》

[摘要] 截至10月29日，據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年年內(nèi)，房企海外融資總額已經(jīng)突破311億美元，合計人民幣1896億元，直逼2000億元，融資總額已經(jīng)超過2012年全年融資額的50%左右。

　　截至10月29日，據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年年內(nèi)，房企海外融資總額已經(jīng)突破311億美元，合計人民幣1896億元，直逼2000億元，融資總額已經(jīng)超過2012年全年融資額的50%左右。

　　值得注意的是，在“金九銀十”期間，多家在港上市的內(nèi)地房企均有大額度融資，融資總額達(dá)到了41.3億美元，合計人民幣達(dá)到了251.3億元，占年內(nèi)房企海外融資總額的13%以上。

　　實際上，多家在港上市內(nèi)地房企今年以來都加快了海外融資步伐，且加大了海外舉債額度，尤其今年下半年，盡管融資成本較年初已經(jīng)出現(xiàn)上升態(tài)勢，但不少房企仍選擇了發(fā)行大額度長期債務(wù)。

　　金九銀十融資“屯糧”

　　9月以來，在港上市的內(nèi)地房企在資本市場異常繁忙，綠城、恒大、綠地、碧桂園以及方興地產(chǎn)等多家龍頭房企紛紛發(fā)債融資，涉及資金額度較大且發(fā)債期限較長。

　　據(jù)中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計，今年9月有5家在港上市的內(nèi)地房企發(fā)行了美元債，共融資15.75億美元，且發(fā)債期限一般都超過5年。

　　進入10月份以后，剛成為綠地集團融資平臺的綠地香港發(fā)行2016年到期的7億美元債券，利率為4.75%；5天前，恒大地產(chǎn)宣布發(fā)行10億美元優(yōu)先票據(jù)，利率也為8.75%；此外，有消息稱，中海地產(chǎn)計劃發(fā)行3檔不同年期的美元計價債券，總額或達(dá)15億美元。

　　至此，據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，9月以來，8家房企海外融資總額已經(jīng)超過了250億元，融資成本較低的利率尚不足5%，但融資成本較高的房企利率已經(jīng)接近14%。

　　“從海外融資成本來看，因海外經(jīng)濟復(fù)蘇，今年下半年的利率水平較年初有所提升?！?中原地產(chǎn)市場研究部總監(jiān)張大偉向《證券日報》記者表示，但美國延遲退出QE，使得海外融資難度依然較低，目前來看，開發(fā)商赴海外融資的資金成本依然明顯低于在國內(nèi)市場融資的平均資金成本。

　　對此，另有業(yè)內(nèi)人士向本報記者表示，今年多數(shù)房企銷售業(yè)績較為好看，這增加了其海外融資的籌碼，因此趁低息吸資“儲糧”，以備應(yīng)對受政策調(diào)整影響的內(nèi)地樓市。

　　年底前或提價惜售

　　事實上，據(jù)《證券日報》記者了解，此次房企掀起海外融資潮，多數(shù)將資金用來為集團的現(xiàn)有債務(wù)再融資以及一般公司運營。

　　值得一提的是，除了低資金成本的吸引外，今年以來，房企拿地積極性高，對資金需求增加，這是房企進行大規(guī)模海外融資的重要目的。而縱觀土地市場，2013年以來，土地價格上漲，溢價率攀升使得房企間競爭壓力較大。

　　正如一位房企高層無奈地向《證券日報》記者坦言，“企業(yè)進駐一個城市，在這個城市建立了團隊，總不能開發(fā)完一個項目就灰溜溜退出這個城市的房地產(chǎn)市場吧，那么，只要你想繼續(xù)深耕下去，讓團隊有活兒干，盡管地價高升，也得想辦法去拿地，增加土地儲備，保持企業(yè)的開發(fā)節(jié)奏”。

　　如此一來，低成本籌資便成了支撐房企擴張的重要后援。對此，張大偉也向記者表示，房企加大“儲糧”后，其在一、二線城市拿地積極性將更加高漲。

　　同時，張大偉強調(diào)，從目前市場看，房企銷售任務(wù)完成率很高，有多家房企已經(jīng)提前完成全年銷售目標(biāo)，加上融資額度大增，房企資金鏈充裕，因此不排除在年內(nèi)最后兩個月，出現(xiàn)房企為追求高利潤而惜售的市場現(xiàn)象。

　　此外，今年各地土地市場頻繁出現(xiàn)地王，樓市預(yù)期被看好，這將導(dǎo)致市場定價權(quán)完全掌握在開發(fā)商手中，而在資金充裕的前提下，房企提價逐利，進而惜售可能性是顯而易見的。

鄭州房產(chǎn)信息

(責(zé)任編輯：趙惠)

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