20家房企海外融資超500億地產(chǎn)商進入直融時代

2014-02-17 08:29 來源：中國證券報

[摘要] 已經(jīng)過去的2013年，國內(nèi)樓市的銷售火爆，主流房企銷售額屢創(chuàng)新高，千億房企更是大幅擴容至7家。據(jù)北京中原地產(chǎn)市場研究部統(tǒng)計，今年以來，已有近20家房企扎堆宣布不同規(guī)模的海外融資計劃，合計總融資額逾500億元。

　　已經(jīng)過去的2013年，國內(nèi)樓市的銷售火爆，主流房企銷售額屢創(chuàng)新高，千億房企更是大幅擴容至7家。而馬年伊始，又有多家房企公布其新年首張“成績單”，其中萬科、恒大、碧桂園、招商地產(chǎn)等龍頭房企的銷售業(yè)績紛紛實現(xiàn)同比增長。部分房企已開始高調公布其2014年銷售目標，大多相比2013年有所增長，部分房企增幅達到四成。但與之相對的是，主流上市房企股價自2013年起持續(xù)下跌，多數(shù)企業(yè)股價跌幅近三成，低迷的股價和絢麗的銷售業(yè)績形成了強烈反差。

　　統(tǒng)計顯示，從2013年1月4日至2014年2月7日，房地產(chǎn)板塊指數(shù)跌幅達到20.15%，同期滬深300指數(shù)跌幅僅為13.28%。自2013年8月以來，已公布增發(fā)方案的31家A股房企中，有22家跌破預期中的定增發(fā)行價。那么，地產(chǎn)公司為何獲得最好的收成，卻要迎來慘淡的股價。

　　彭博行業(yè)研究的報告指出，利率水平低且住宅政策寬松是2013年商品房銷售大增的主要原因。2014年開發(fā)商若要實現(xiàn)同樣的銷售水平，需要存在同樣有利的大環(huán)境以及強勁的最終客戶需求。然而，從房企融資層面看，情況并不樂觀。2013年房地產(chǎn)市場的輝煌很難在2014年重演。住宅抵押貸款收緊，農(nóng)村土地制度改革，影子銀行清理整頓，債務再融資受阻，可能會讓開發(fā)商放慢腳步。一批中國房地產(chǎn)開發(fā)商2014年可能將在香港市場發(fā)行大量股票，這也會對市場估值造成壓力。

　　20家房企海外融資超500億

　　在傳統(tǒng)的融資渠道受限、資金面收緊的背景下，房企再度掀起海外融資潮。據(jù)北京中原地產(chǎn)市場研究部統(tǒng)計，今年以來，已有近20家房企扎堆宣布不同規(guī)模的海外融資計劃，合計總融資額逾500億元。

　　相關的數(shù)據(jù)顯示，去年38家房企海外融資額達1340億元，同比增長123%，而今年的勢頭有增無減。2013年一季度，僅1月就有17家國內(nèi)房企集體出擊境外資本市場，發(fā)債規(guī)模達到432億元，照此估算，今年1月上市房企海外圈錢規(guī)模同比增幅近兩成。

　　1月17日，包括華南城控股、禹洲地產(chǎn)股份及花樣年華控股集團等在內(nèi)的多家房企宣布海外融資計劃;1月16日，九龍倉宣布擬發(fā)行4億美元優(yōu)先票據(jù)，其中75%票據(jù)將分配給亞太區(qū)投資者，其余分配給中東或歐洲投資者;1月15日，世茂房地產(chǎn)的公告稱，將發(fā)行本金總額6億美元的票據(jù)。

　　綠地香港控股有限公司1月23日宣布發(fā)行于2018年到期的15億元人民幣債券，年息為5.5%。1月23日，大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司通過其境外子公司在海外成功發(fā)行6億美元10年期美元債券。綠城中國也于近期公布，公司建議透過發(fā)行人進行一項美元次級永久資本證券的國際發(fā)售。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，房企去年頻繁拿地致使資金緊張，在高庫存下，今年房企將面臨去化和融資成本增加的雙重考驗，因而上市房企的融資欲望顯得比以往更加強烈。

(責任編輯：趙惠)

分享到：