“比特幣玩的就是心跳！”面對比特幣近日暴漲暴跌，有投資者直呼看不懂。11月19日，比特幣兌換人民幣最高成交價達(dá)8000元人民幣，較今年年初時上漲近80倍，但很快成交價就回落至5800元附近，截至昨日16時32分已跌至4383元，較前一交易日最高價跌45%。比特幣近日的瘋狂讓不少國人關(guān)注，并對其是否能投資表現(xiàn)出濃厚興趣。那么，比特幣到底是一個怎樣的投資品？投資路徑如何？風(fēng)險在哪？本文試圖進(jìn)行簡單描述。
比特幣是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣
比特幣其實是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣，最初由自稱“中本聰”的神秘網(wǎng)友提出。按照中本聰?shù)脑O(shè)計，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它通過特定算法的大量計算產(chǎn)生，前4年內(nèi)只有不超過1050萬個，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬個之內(nèi)。
目前，一般人想進(jìn)入比特幣行業(yè)往往有兩種方式，一種是購買專業(yè)的機(jī)器設(shè)備“挖礦”，一種是通過買賣交易等兌換方式。
但由于算法本身的設(shè)計，比特幣每四年產(chǎn)生的比特幣數(shù)值會減半的算法，2013年-2016年平均每十分鐘產(chǎn)生25個比特幣，2017年開始，這個數(shù)會降低到12.5個。到了2030年2000萬個比特幣被開采出來后，剩下100萬個比特幣很可能需要幾十年才能被開采出來；同時，隨著挖礦難度增大，先進(jìn)的挖礦機(jī)的價格越來越高，這給“挖礦”設(shè)了一個不小的“門檻”。記者了解到，由于“挖礦”藍(lán)海早已不存，加上比特幣價格的飆漲，讓許多“礦工”直接改行炒比特幣，等待升值后再拋出。
比特幣交易過程與股票類似
由于比特幣前期表現(xiàn)誘人，如今“炒比特幣”在中國也日趨流行。比特幣中國首席執(zhí)行官李啟元接受媒體采訪時表示，近一段時間比特幣中國的新注冊用戶數(shù)和用戶活躍度都有了明顯的提高，上升趨勢非常明顯，這說明越來越多的人正在接觸比特幣。
目前國內(nèi)主流的交易平臺包括比特幣中國、OkCoin、火幣網(wǎng)等。記者發(fā)現(xiàn)，交易比特幣的過程和買賣股票十分類似。以火幣網(wǎng)為例，記者注冊后，充值人民幣至網(wǎng)站賬戶就可以開始購買比特幣，所購買的比特幣存放在網(wǎng)站交易平臺。若成功賣出，也可從賬戶中提取人民幣到自己的支付寶或銀行賬戶。與此前每次交易需要繳0.3%手續(xù)費不同，如今國內(nèi)主要比特幣交易平臺都陸續(xù)取消了交易手續(xù)費。但通過財付通或網(wǎng)銀充值仍需繳0.4%的手續(xù)費，如果人民幣提現(xiàn)，則從每天第二次提現(xiàn)開始，按銀行轉(zhuǎn)賬費率收取提現(xiàn)手續(xù)費。
有專家認(rèn)為，目前比特幣更像紙黃金，而不是一種嚴(yán)格意義上的貨幣。
整體來看，比特幣的投資者將面臨四大風(fēng)險：比特幣實用價值弱、政治和法律風(fēng)險大、平臺安全性差。此外，對于炒賣比特幣的投資者而言，莊家操縱所帶來的比特幣價格暴漲暴跌的風(fēng)險也不容忽視。
投資四大風(fēng)險
比特幣實用價值不高
比特幣未來的發(fā)展前景，很大程度取決于其支付功能是否能很好體現(xiàn)。中國社科院金融研究所研究員張躍文此前表示，比特幣并沒有發(fā)揮出貨幣的核心功能——支付功能，而僅僅作為一種投資產(chǎn)品而存在。如果有一天，比特幣不能跟現(xiàn)實世界主要的流通幣種交易兌換，那么它的價值連一張廢紙都不如。
政府監(jiān)管態(tài)度不明
據(jù)了解，由于比特幣交易并不在銀行的監(jiān)管系統(tǒng)下，很容易被用在從事非法活動上面，比如洗黑錢和購買毒品等。
目前，除了德國已經(jīng)明確比特幣合法化、加拿大則誕生了第一臺比特幣ATM機(jī)等外，包括中國在內(nèi)大部分國家對比特幣監(jiān)管沒有明確態(tài)度。目前在國內(nèi)，比特幣仍存在監(jiān)管缺失問題，現(xiàn)有法律條例尚不能完全適用于對比特幣的監(jiān)管。
由于政策方面的不明朗，有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂，每當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局采取行動，比特幣價格就會劇烈波動，未來保值等方面均存在風(fēng)險。
交易平臺卷款跑路
記者致電火幣網(wǎng)的服務(wù)熱線了解到，雖然在比特幣交易過程中，投資者需要從網(wǎng)銀或支付寶這些工具將資金充值到比特幣交易平臺的賬戶上才能進(jìn)行交易，提現(xiàn)也需要先往平臺充值比特幣才能提取人民幣至銀行賬戶。換言之，投資者的資金很多時候是存在平臺上的。
但比特幣交易網(wǎng)站很脆弱，網(wǎng)站有可能遭到黑客攻擊或者遭到主管部門的關(guān)閉，而網(wǎng)站經(jīng)營者也有可能卷款跑路，這些都可能會給持有者造成損失。2013年10月底，一個曾經(jīng)在比特幣圈紅極一時的交易網(wǎng)站GBL突然關(guān)閉，就在絕大多數(shù)用戶還沒有來得及將賬戶中的資金提出來的時候，GBL就已經(jīng)卷款跑路。據(jù)不完全統(tǒng)計，受害者約500人，估計損失金額或?qū)⒊^2000萬元。
容易被莊家控制
今年以來，比特幣已經(jīng)坐了幾輪“過山車”。今年2月底，比特幣的價格還在100多元一個，到4月10日，價格已經(jīng)沖高到了1546元，兩天之后，價格已經(jīng)跌掉一半。5月，比特幣價格又一次閃電崩盤，最低跌到了300多元。11月19日盤中一度沖高至8000元。隨后成交價開始回落，截至昨日16時32分，比特幣兌換人民幣的價格跌至4383元。
有投資者認(rèn)為，如果將比特幣看成一只“莊股”，近期的暴漲暴跌完全符合常理。此前有傳言稱，目前最大的兩個“礦池”已經(jīng)控制了比特幣網(wǎng)絡(luò)53%的計算能力。此外，美國孿生兄弟泰勒·溫克萊沃斯和梅倫·溫克萊沃斯在今年4月對《紐約時報》表示，他們購買了價值1100萬美元的比特幣，總計已經(jīng)擁有全球1%的比特幣。雖然這些并不意味著兄弟倆在“坐莊”，但是至少表明目前比特幣的盤子并非特別大，有資金實力的人或者機(jī)構(gòu)完全可以掌控更多的比特幣。
背景資料：
比特幣（Bitcoin）是一種由開源的P2P軟件產(chǎn)生的電子幣，數(shù)字幣，是一種網(wǎng)絡(luò)虛擬資產(chǎn)。比特幣也被意譯為“比特金”。比特幣基于一套密碼編碼、通過復(fù)雜算法產(chǎn)生，這一規(guī)則不受任何個人或組織干擾，去中心化；任何人都可以下載并運行比特幣客戶端而參與制造比特幣；比特幣利用電子簽名的方式來實現(xiàn)流通，通過P2P分布式網(wǎng)絡(luò)來核查重復(fù)消費。每一塊比特幣的產(chǎn)生、消費都會通過P2P分布式網(wǎng)絡(luò)記錄并告知全網(wǎng)，不存在偽造的可能。
比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它通過特定算法的大量計算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認(rèn)并記錄所有的交易行為。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值，基于密碼學(xué)的設(shè)計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。
相關(guān)新聞
更多>>
